空投卷王的期待：Layer2之夏

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專家專欄
空投卷王的期待：Layer2之夏

空投卷王的期待：Layer2之夏

發表於 2023-04-16 15:00 作者：區塊鏈情報速遞pro

摘要

本篇熱點報告主要復盤了 Arbitrum one 發行代幣後整個 Layer 2 生態的現狀，得到以下結論：

Arbitrum 的空投帶來了造富效應，引發了 Layer 2 交互熱潮，尤其是 zkSync 和 StarkNet。ZkSync 的 gas 消耗在過去一周上漲了 82% 。Goerli ETH 測試幣價格上漲。
中國用戶對空投情有獨鐘，過去一個月，google trends 排名第一。
其它 Layer 2 測試網項目，包括 Scroll、Base、Linea 將成爲後起之秀。
由於 Ordinal 協議的 BTC NFT 的火爆，BTC 二層生態开始受到矚目，以 Stacks 爲首的二層項目开始蓄力。
二層技術和生態還需不斷完善，真正 Layer 2 之夏要到 2024 年。

1. Arbitrum 空投下的狂歡

2022 年 3 月最令人興奮的事情無疑是 Arbitrum 的空投，$ARB 價格也符合大家的預期，穩定在$ 1 ~$ 1.5 附近。根據官方空投規則， 625, 143 個地址獲得空投資格，空投供應量超過 1 b，每個地址平均獲得 1, 859 個$ARB，價值約爲$ 24, 167 ，這無疑帶來了一大波財富效應，且交互成本不會超過$ 10 。自發布空投規則後，Arbitrum One 的 TVL 一路上漲至今已達到$ 2.25 b，佔據整個 layer 2 生態的 66.86% ，唯一地址數也超過 400 萬，空投當周活躍用戶數達到了 1.38 m。即使在空投和發幣結束後，Arbitrum 的鏈上活躍度也要高於其它公鏈及以太坊主網。

圖 1. Arbitrum 每周活躍地址數（來源：dune, @Henrystats）

Arbitrum 的空投帶來了一些有趣的現象：

（1 ）Arbitrum 的空投規則並沒有有效的屏蔽女巫地址。這導致某些個人和團體獲得了巨額的財富，有 1007 個合約地址也收到了空投，總數約 100 萬，並且空投規則無法有效防止以下四種類型的女巫：

地址少於 20 個的女巫；
通過交易所、跨鏈橋接、智能合約存取款的女巫；
快照後具有明顯的 NFT 或資金歸集行爲的女巫；
在其他鏈上具有明顯批處理行爲的女巫，如 OP，以太坊。

（2 ）由於財富效應，大批用戶湧入其它未發幣的 Layer 2 項目做交互，尤其是 Layer 2 四大天王項目剩下的 zkSync 和 StarkNet，甚至 Goerli 測試網的項目也吸引了用戶的涉足，Goerli ETH 測試幣开始有了價格。

圖 2. Goerli ETH 價格曲线（來源：Tradingview）

（3 ） Layer 2 交互頻繁，ETH gas 燃燒，ETH 穩定通縮。ZkSync 的 gas 消耗在過去一周上漲了 82% ，達到了 1003 枚 ETH。

圖 3. ETH 供應及燃燒情況（Mar.1-Mar.30, 來源：ultrasound.money）

（4 ）中國用戶對空投情有獨鐘。從 Google trends 上看，中國在 zkSync 的搜索量在過去一個月排名全球第一。

圖 4. 過去一個月 zkSync 熱度區域排名（來源：Google trends）

（5 ） $ARB 代幣發行後，FDV 達到$ 1.5 B，Arbitrum 的主流生態市值下降，鏈上活動本周也回到了發幣前的狀態。現階段行業仍處於熊市，發幣利好出盡後，可能就是利空。鏈上資金又迅速轉移到新的敘事中。

表 1. Arbitrum 發幣後生態市值變化

圖 5. 各公鏈 3 月活躍地址數曲线（來源：nansen.ai）

2. 以太坊二層的空投機會

無論 OP 系的底層技術是否真的去中心化及高性能（比如節點宕機、排序器問題），用戶關心的還是財富效應。Optimism 和 Arbitrum 通過生態積累加上空投搶用戶的方式，獲得了 Layer 2 生態中很好的市場份額。並且，隨着 Layer 2 生態愈發成熟，加之 EIP-4844 將大幅降低 Layer 2 費用，Layer 2 與其它公鏈相比已佔據了很大優勢。2021 年的加密行業牛市是新公鏈的大爆發，而 Layer 2 之夏也是所有用戶的期待。

在 Optimism 和 Arbitrum 成功的前提下，Layer 2 剩下的兩個王者項目 zkSync 和 StarkNet 想要搶佔市場需要拿出更多的誠意。項目間的競爭和用戶的 fomo 帶來的財富效應已經讓 Layer 2 Summer 呼之欲出。下面，我們梳理了以太坊 Layer 2 項目的進展情況和生態發展，爲各位空投用戶提供參考。

2.1 zkSync era

zkSync 由 Matter Labs 开發，利用零知識證明，特別是 zk-Rollups，將多個交易捆綁到一個證明中，然後可以在以太坊區塊鏈上進行驗證。zkSync 是區塊鏈生態系統中一個很有前途的擴展解決方案，旨在解決以太坊上高額費用和網絡擁塞的挑战。通過提供安全、可擴展且低成本的替代方案，它可以更實用、更高效地使用去中心化應用程序和數字資產。

3 月 24 日，zkSync 开發團隊 Matter Labs 宣布 zkSync Era 主網正式向用戶开放。zkSync Lite 是 1.0 版本，zkSync Era 本質上是 zkSync 的 2.0 版本，通過從外部擁有账戶 (EOA) 升級到智能合約账戶 (CA)，用戶可以構建抽象助記詞、安排和自動支付以及以任何代幣支付 gas 費——甚至可以代表其他用戶支付 gas 費。

目前，zkSync Era 網絡 TVL 達$ 42.86 M，zkSync Era 過去一周漲幅達到 47000% 。，據 Dune Analytics 數據信息，zkSync Era 單一地址數已達 241, 765 個，已有 58, 554 枚 ETH 跨鏈進入 zkSync Era 網絡。根據 Defillama 數據，已收錄的 DeFi 項目有 9 個，以 DEX 項目爲主。而官宣上线的項目已有 34 個，包括錢包、跨鏈、NFT 等，但創新項目較少，離 OP 系的生態還有一定的差距。用戶交互可以選擇：（1 ）使用官方跨鏈橋；（2 ）與 DEX 交互，兌換代幣或成爲 LP；（3 ）參與借貸項目；（4 ）參與域名或 NFT 鑄造。

圖 6. 過去 7 天 Layer 2 項目的活躍度（來源：L 2b eat.com）

圖 7. zkSync 生態項目（來源：defillama）

2.1.1 zkSync 生態部分項目盤點

（1 ）DeFi

（2 ）NFT Marketplace & Projects

（3 ）其它

2.2 Starknet

StarkNet 是利用零知識證明，特別是 zk-STARK 技術實現以太坊二層擴容網絡。它由 StarkWare 开發，該公司專注於創建加密證明系統以提高各種區塊鏈網絡的可擴展性和隱私性。StarkWare 利用 zk 技術創建了兩個項目 StarkEx 和 StarkNet。StarkEx 爲每一個應用提供專門的 Rollup 技術服務， 2020 年正式上线。基於 StarkEX 开發的項目有 Sorare、immutableX、dYdX 等。StarkNet 可以部署任意的智能合約的通用型 Rollup。2021 年 11 月上线主網，已經上线的生態項目超過 50 個。

鑑於 StarkWare 目前估值 80 億美金，StarkNet 生態項目的含金量不用多說。StarkNet 已經於 2022 年 11 月 16 日宣布在以太坊主網上部署了其原生代幣$STRK，用於投票、質押和支付費用，代幣分配仍待決定。

圖 8. Starknet 網絡活躍度（來源：L 2b eat）

2.2.1 Starknet 生態部分項目盤點

（1 ）DeFi

（2 ）NFT Marketplace & Projects

（3 ）DID

（4 ）Game

2.3 後起之秀的 Layer 2 項目

緊追四大天王的 Layer 2 項目中，Scroll 是目前熱度僅次於 zkSync 和 Starnet。Scroll 分別在 2022 年 4 月獲得了 3000 萬美元的 A 輪融資，以及 2023 年 7 月獲得了 5000 萬美元融資。Scroll 的目標是構建一個兼容 EVM 的 zk-Rollup，團隊成爲以華人爲主。目前，Scroll 項目進展順利，alpha 測試網階段正在進行中，在 pre-alpha 版本期間，實現了 100 萬個唯一地址和 1600 萬筆交易，近期測試網的 ETH 總量也在增加。Scroll 生態尚未完全形成，用戶能夠參與的項目很少，比如 Uniswap，代碼能力強的用戶可以部署智能合約，但是都需要獲得 Goerli 測試幣。

圖 9. Scroll Goerli ETH amount （來源：dune,@subinium）

另外一個值得關注的 Layer 2 項目是 Coinbase 开發的 Base 網絡，該項目是 Coinbase 於 2 月 23 日宣布推出。Base 基於 OP Stack 技術，目前 Base 已开放測試網並預計在兩個月後發布主網。3 月，Base 的合約部署數量也遠超 Arbitrum 和 Optimism。Base 的推出有助於 Coinbase 自己的去中心化應用的开發和部署，在未來結合 Coinbase Wallet 和智能合約錢包的账戶抽象技術，可以讓 Coinbase 的客戶非常方便地進入 Base 承載的金融服務協議。

Coinbase 公布了 Base 生態基金支持的四大方向： 1、可跟蹤通貨膨脹率的穩定幣（flatcoins）；2、鏈上聲譽平台；3、鏈上限價訂單簿（LOB）交易平台；4、更安全的 DeFi，這包括可以防止智能合約代碼漏洞或協議邏輯錯誤的工具，以及最終的鏈上保險和保險協議，或任何其他在智能合約失敗時可以爲用戶提供關鍵支持的產品。

圖 10. Unique Contracts Deployed （來源：Artemis）

近期，除了 Polygon zkEVM 主網上线熱度高漲之外，Consensys 也开放了其 zkEVM 項目 Linea 的測試網。上周，Linea 均有單日超過 1 萬枚 Goerli ETH 流入，創下新高。目前 Linea 鏈上共有超過 11 萬個地址，存入了約 11.5 萬枚 Goerli ETH，完成了超過 59 萬筆交易。Linea 的交互與 Scroll 類似，需要去獲取 Goerli 的測試幣。目前，用戶可以交互的應用比較有限，包括跨鏈橋 hop，DEX: Uniswap、MES protocol，NFT: ghostNFT。

圖 11. Linea Goerli ETH 單日流入量（來源：Dune, @subinium）

圖 12. Linea Goerli 每日唯一地址數（來源：Dune, @subinium）

3. BTC 二層網絡發展及現狀

隨着以太坊二層方案的風生水起，比特幣二層網絡也湧入了衆多开發者，早期比較知名的有閃電網絡，閃電網絡的用例包括社交平台打賞支付、跨境匯款、商戶支付、轉账交易等，能夠滿足多樣化的支付場景需求。2021 年薩爾瓦多將比特幣法幣化後，閃電網絡的支付數量和金額迅速上升。截止至 2023 年 3 月 27 日，閃電網絡一共有 1.8 萬個節點，近 8 萬個支付通道（數據來源：bitcoinvisuals）。

但閃電網絡並不能承載類似以太坊多樣的生態應用，自 BTC taproot 升級之後，开發人員可嵌入資產元數據，讓 BTC 具備成爲數據平台的可能。BTC 二層概念脫穎而出。2 月，基於 Ordinal 協議的 BTC NFT ，給市場帶來了 BTC 原生生態及序數 NFT 概念，BTC 生態再度受矚。這裏整理了 3 個 BTC 二層知名項目。

表 2. BTC 二層知名項目

目前，BTC 生態距離以太坊還有很大的距離，很多人看好 BitcoinFi 的原因有以下兩點：（1 ）BTC 網絡的去中心化，以太坊主網的 pos 節點幾乎全在亞馬遜和微軟谷歌雲；（2 ）以太坊生態已被過度开發，而 BTC 生態還是一篇藍海。

4. 結論與思考

Arbtrum 的空投引發了 Layer 2 熱潮，fomo 的背後，也引發了一系列的問題： 1. 投機者過於熱情，反而忽略了項目本身的發展，區塊鏈本身的技術進步，與 AI 相比，造富效應過於明顯，而使得用戶並沒有享受產品帶來的技術先進性，這其實非常不利於行業發展；2. 雖然是熊市，場內資金博弈和互割反而越發激烈；3. 大家對 Layer 2 的期待遠高於公鏈，以太坊生態承載了太多資金，但 zk 技術尤其是 zkvm 發展緩慢；4. 空投太卷，反而無利可圖。更有實力的項目可能會選擇 IDO 的方式，比如公鏈 Sui，可能客觀且公正的。

以太坊 Layer 2 的其它項目，例如 Starknet 的生態要比 zkSync 豐富的多，但它不急於發幣，Starkware 公司收取的服務費也已完全能夠使其盈利。筆者反而更加看好以 zkevm 爲技術核心的 Layer 2 項目，比如 Scroll 和 Linea。但這些項目的交互略爲復雜，需要購买 ETH 測試幣。

BTC 二層發展緩慢，也倍受爭議。筆者認爲 BTC 走支付賽道，或者 NFT collection 可能更具有實際意義。其它生態應用會有 gas fee 的阻礙，鏈上擁堵也會降低用戶體驗，以太坊生態也難以移植。

今年會不會發生 Layer 2 之夏？對於刷空投的卷王來說，不管有沒有，鏈上交互的成本可能是微不足道的，但從時間點來說，目前還處於熊市，整個市場鏈上和交易所的穩定幣都在持續流出，BTC 和 ETH 的流動性也不好，所以 2023 年的夏季不利於項目方發行代幣。也許我們迎來的不是 2023 年的 Layer 2 之夏，真正 Layer 2 之夏，需要在 2024 年的夏天出現，以太坊 EIP-4844 已升級完成，鏈上應用百花齊放，這也許就是下一個牛市的开端。

參考資料

1. https://mirror.xyz/0x 30 bF 18409211 FB 048 b 8 Abf 44 c 2705 2c 93 cF 329 F 2/DSAO 5 lW 92 IWKUNnwoZJwZUpB 8 M 3 A 8 llSdkTN-dmeYyI

2. https://consensys.net/blog/research-development/consensys-zkevm-is-ready-for-public-testnet/

3. https://Goerli.linea.build/

4. https://www.odaily.news/post/5186161

5. https://www.wu-talk.com/index.php? m=content&c=index&a=show&catid= 38&id= 12865

6. https://www.fx 168 news.com/article/150875

7. https://www.panewslab.com/zh/articledetails/ws 25 r 0 c 3.html

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