蘋果AI換機被卡關！小摩：「超級週期」難再現

發表於 2024-06-26 08:00 作者： 區塊鏈情報速遞pro

蘋果AI換機「此」關鍵卡關！小摩認為「超級週期」難再現（路透）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕蘋果放大招祭出，蘋果AI，市場預期將再次引爆換機潮商機，不過，摩根大通認為，隨著中國本土品牌崛起，瓜分蘋果市佔率下，蘋果AI難重現1年「超級週期」，可能呈現2年的「階梯式爬坡。

外媒報導，儘管市場對蘋果 “Apple Intelligence”充滿期待，但上週五蘋果的聲明給歐盟市場澆了冷水。

蘋果在聲明中表示，為了找到符合歐盟監管要求，且能保護消費者隱私的解決方案，將推遲AI系統在歐盟地區的發佈。這引發了市場對蘋果AI升級週期可能受到影響的擔憂。

不過，摩根大通對蘋果的應對能力充滿信心，在24日發佈的報告中，分析師Samik Chatterjee認為，這一延遲目前不會顯著影響歐盟地區的銷量。

因為AI升級週期更可能呈現出2年的「階梯式爬坡」模式，而非1年的「超級週期」。

在這兩年的AI升級週期中，蘋果第1年的銷量重心將在北美地區，期間有足夠的時間解決歐盟問題；預計第2年的重點才是歐洲和中國市場。

此外，Apple Intelligence功能並非一蹴而就，而是逐步推出，iPhone 15 Pro和15 Pro Max用戶，將推遲到第2年與iPhone 17一同升級。

小摩進一步指出，在2020年爆發的5G週期中，蘋果憑藉第1款5G手機iPhone12系列取得全球智慧手機銷量榜首。Gartner在當季數據的分析中指出，不少用戶為了體驗5G功能購買新機。

然而與5G超級週期不同，AI升級週期將是1個為期2年的階梯式增長，其中1個關鍵因素在於中國市場。

中國市場是iPhone 5G週期的爆發的主要推動力，但摩根大通對此次AI升級週期中，中國的貢獻持保留態度，原因是中國本土品牌的崛起分走了蘋果的市佔率。

AI主導的升級週期將由北美主導，隨後是中國，小摩詳細分析了不同地理市場對蘋果iPhone銷量的貢獻。數據顯示，西歐（不包括英國）只佔蘋果總iPhone銷量的14%左右。

相比之下，北美、中國和亞太地區是主要的銷量貢獻市場。在5G升級週期中，iPhone銷量從2020會計年的1.9億台增加到2021會計年的2.38億台。其中北美增加了1.1億臺台，中國增加了1800萬臺台，亞太地區增加了900萬臺台。

分析預計在AI升級週期中，第1年iPhone銷量將增長2200萬台，第二2年再增加2400萬台。

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