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專家專欄
MEME幣投資實战指南：方法論、技巧與工具

MEME幣投資實战指南：方法論、技巧與工具

發表於 2023-05-21 15:00 作者：深潮TechFlow

撰文：罐子種子｜Jarseed 來源：深潮TechFlow

自從幣圈行情進入到了 MEME 季，無數的造福神話與一夜歸零在不斷上演。大家感慨着$PEPE，$Turbo，$AIDOGE和 $MILADY 的百倍千倍漲幅，自己买 MEME 時卻一买就虧，一拿就歸零。很多人唾棄 MEME 沒有價值，但又有一些人說炒 MEME 就是炒情緒和注意力，這兩種說法未免都有一些機械認識論了。今天我將爲大家從籌碼分配，以及如何查詢鏈上地址關聯的角度解析 MEME 代幣，爲大家選擇炒作 MEME 代幣時做出一些支持，可能不能幫你選出漲的最好的，但有可能能夠幫你甄別出哪些是比較差的。

如果把代幣發行當做一個生意來看，那么我們需要認清楚以下幾點：

項目方在創造一個商品，盡管整個商品沒有任何具體的用途，但是項目方得想辦法讓更多的人來購买。
任何生意都需要考慮投入與產出比。項目方可以選擇在代幣初始分發時（一級）多拿，然後時機成熟時傾銷；也可以初始低價分發給大衆，再從他們手中購买回來（二級）；甚至可以直接把交易池Rug掉，洗錢跑路。
有的MEME代幣甚至會出現換莊的情況，早期項目方手中的代幣已經傾銷完畢了，但是炒作的熱情依然沒有褪去，有資金接力繼續炒作，那么故事還可以繼續講下去。

那么應該如何啓動這門生意呢？我認爲需要解決以下幾點問題：

鎖定種子用戶
這個階段有很多案例，比如根據是否具有 Arbitrum 領取空投資格領取的 $AIDOGE 這類吸血鬼攻擊的手法；或者是通過各類 IDO 平台或者Alpha社區設置 Presale 或者 LGE/TGE（Liquidity Generate Event/Token Generate Event）；又或者是造假批量分發（下文會舉例說明）。
創建初始流動性
鏈上資產想要能夠流通並且進行交易，需要有資金來提供初始流動性。項目方會將代幣與ETH（通常情況）通過 Uniswap 工廠函數創建流動性池，這樣大家都可以通過這個流動性池對代幣進行买賣。
媒體矩陣覆蓋
如果我們的 CT 信息流裏大家都在說某個 MEME 代幣，那么好奇心一定會驅使我們去看一下，帶貨的 KOL 有自來水博流量的，也有收錢辦事的，還有一些試圖迎合解構主義意識形態轉而銷售其他產品的。
量價齊升
爲了方便出貨，項目方早期手裏大量持有代幣以便達到控盤拉升的效果。伴隨着交易量，價格的飆升，各大報價網站例如Dextool，Dexscreen都會將代幣推薦到 Gains 榜單，進入散戶們的視野當中。

那么接下來，我將爲大家舉兩個具體的案例，來看看這兩個項目方是如何鎖定種子用戶冷啓動項目代幣分發的，並且在這樣的情況下，代幣會發展出什么樣的走勢。需要特別聲明的是，下面提到的代幣都沒有任何的投資建議，希望大家對自己的投資負責。

案例一：

Simpson

合約地址：

0x44aad22afbb2606d7828ca1f8f9e5af00e779ae1

主要交易池：

0x7945819d6cab17f94c4089c28767e164ed4acf3e

合約部署地址：

0xC43b6eCaF08b515001d58f4f427e03A4CE4758dd

代幣總量：420,000,000,000,000,000

我們試着來使用 Arkham 來解讀一下 Simpson 這個代幣的初始分發：

Simpson創建者地址分發代幣

通過上圖可以看到：

Simpson 代幣創建者將初始代幣約1/3部署了 Uniswap 流動性池。
代幣創建者向20個地址每個地址分發了8800T Simpson代幣，每個地址持幣約佔總量2%，共計40%。

這樣操作下來，70%的代幣就已經完成了分發，接下來是代幣創建者的騷操作時間。

通過鏈上行爲可以看到，代幣創建者使用了 CoinTool 這個工具的 Multisender 的功能，熟悉鏈上數據的朋友可能會對 CoinTool 這個工具比較熟悉，曾經很長一段時間在 ETH Gas 消耗榜單上霸榜，代幣創建者使用 CoinTool 對大量地址進行 Simpson 代幣分發，通過瀏覽器工具我們可以看到，代幣創建者共計使用了 CoinTool 4次，共計發給了 800 個地址，每個地址發了 1000 枚 Simpson 代幣。

CoinTool分發代幣

並且我們可以發現，代幣創建者發送的這些地址有一個共同的特點，這些地址都是0x059a开頭，那么熟悉 hash 算法的朋友就明白了，這是批量生產的地址，或者一些地址連項目方也不知道私鑰，只是隨意分發的，因爲 1000 枚 Simpson 代幣對於總量是 420Q 來說，並不算什么。但是這樣的操作讓項目在冷啓動時有了 800 個鏈上持幣地址。

後續的故事我們也都清楚了，隨着 Binance 在5月5日上线了$PEPE，MEME代幣又一次點燃了廣大炒幣人的熱情，大家开始瘋狂的尋找下一個$PEPE。大家一般尋找的標准是什么？新幣，有一定的持幣地址數，有一定交易量，簡單又容易傳播的意象和不錯的社交媒體表現。

然而當購买者在做着暴富美夢的時候，前期布局的籌碼已經把這些代幣dump to cold hard cash了。

除了代幣分發之外，我們還有一個觀察的角度，那就是交易池交互情況。

我們可以看到除了一些常見散戶交易，交易聚合器之外，還有一些也是MEME熱潮中推波助瀾的參與者，那便是MEV Bot。

各類 MEME 代幣隨隨便便就出現過百萬，升至千萬美金的日均交易量，主要是歸功於MEV Bot。可以說基本上大部分的 MEME 代幣 90% 的交易量都來自MEV Bot，因爲有些代幣具有交易稅的機制，這樣的情況下交易者不得不將交易滑點提高，便成爲了 MEV 的肥羊。

在這裏我推薦給大家一個工具Eigenphi，大家可以將自己想要交易代幣的交易池地址輸入，可以看到 Eigenphi 爲大家統計的 MEV 交易量，從而去估算一下真實購买意愿的交易量，進一步去橫向對比各個 MEME 代幣之間的情況。

總結：

在 Simpson 這個案例中，我們可以總結以下兩點：

爲了和項目方玩好博弈遊戲，我們需要計算一下項目方的成本。在這個項目上項目方花了 6 ETH 作爲初始流動性池，花了 2 ETH 作爲Gas使用 CoinTool 爲自己創造了 800 個持幣地址，再算上宣傳與拉盤需要費用，我們就可以大致得到項目方的成本。
集中出貨。可以看到早期分發的 20 個地址集中在 5月13日出貨套現，如果這個時候你繼續參與到這個遊戲裏來，可能並不會使一個很好的選擇。

案例二：

GenerationalWealth（GEN）

合約地址：

0xcae3faa4b6cf660aef18474074949ba0948bc025

主要交易池：

0x1ca4713fc4a95f76fcb498b2a5fe8759c53df1a1

合約部署地址：

0x6579116367e0090d1cA6F5F712e172996E527E4c

代幣總量：420,690,000,000,000

我們試着來使用相同的方法解讀一下GEN這個代幣的初始分發：

GEN這個代幣的初始分發有一個Presale的過程，我們首先需要找到Presale的合約地址（合約地址鏈接）

按照項目方描述，15%的 GEN 代幣將通過 Presale 的方式進行初始銷售，鏈上數據我們可以看出，有共計 672 人參與了 Presale，每人交納了 0.05ETH，獲得了 105B GEN代幣。

在這裏我們可以看到，參與預售的地址中，有大量帶有 ENS 域名，同時也有很多被 Arkham 標注成了 Opensea 用戶，這些地址特徵較爲多樣，或多或少都有一些鏈上的活躍記錄，這樣的種子用戶健康且具有多樣性，在代幣初始銷售中較爲成功。

另一方面，在大額持幣地址中，可以看到：

GEN 代幣創建者將 302T 佔流通量 72% 的 GEN 代幣部署到了 Uniswap 流動性池。
持有量較大的 3 個關聯地址 0x83Fae943b5381eCE611bda1fA44f744966Bc9552， 0xa0F06e6Ab3A999294E4b6B1EF8f4689c5D785482，0x7E0DaBBC101402880D281f86E51E439f897A752a 分別佔有流通了的6.9%，3.68%，2%共計約12.5%，通過觀察可以發現，其中兩個地址目前還沒有ETH，無法轉移代幣。

那么在炒作這樣的代幣我們發現了什么？又需要關注什么呢？

首先我們發現了這個代幣的種子用戶群體可能來自 NFT/Alpha 社區，或者是某個 NFT 圈 KOL 喊單。參與 Presale 的用戶以 0.05ETH 的價格參與，目前已獲利20倍有余。
接下來我們發現了在明面上項目方保留了 12.5% 的代幣，但是因爲還沒有 ETH 在账戶中，所以我們可以通過監控這幾個大額持幣地址持續觀察他們的動作。
項目是否有可能發生 Rug？對此代幣創建者的動作是將 LP Token 打入了 GEN 代幣的合約當中，目前也沒有下一步動作，可以持續監控。
通過 Eigenphi 我們發現，GEN在一些時間段確實出現了強勁的买盤。