LTN經濟通》貴到讓人買不起？AI 霸主暗潮洶湧

發表於 2024-09-03 08:00 作者： 區塊鏈情報速遞pro

輝達AI晶片架構Blackwell先前傳出，可能因設計缺陷出貨延後3個月或更長時間。（彭博資料照）

Blackwell因設計缺陷面臨3個月以上出貨延宕，

歐祥義／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕AI指標股輝達（NVIDIA）今年8月傳出，新1代AI晶片架構Blackwell可能因設計缺陷面臨3個月或更長時間的出貨延宕，包括Meta、Alphabet旗下的Google 和微軟（Microsoft）等客戶都可能受到影響，這項消息一出引發市場關注，也導致輝達股價當週下跌15％。

輝達作為AI快速發展最大的推動者和受益者，處於獨特的地位，該公司佔據了全球AI晶片80％的市佔。輝達在今年3月初發表Blackwell架構，被稱為「地表最強AI晶片」，黃仁勳隨後在5月表示，Blackwell系列AI晶片將在Q2出貨。

因設計缺陷導致出貨延宕的消息傳出後，輝達在Q2財報會議上證實確實必須修改部份製造流程以提升產量，但也強調，儘管面臨這些調整，仍預估Blackwell將在Q4貢獻數十億美元的營收。

輝達執行長黃仁勳。（美聯社資料照）

Blackwell效應 黃仁勳與分析師兩樣情

在8月底輝達公佈財報前，分析師曾表明，Blackwell晶片的問題恐阻礙輝達的快速成長，甚至衝擊AI擴大發展。在財報會議上，有分析師向輝達執行長黃仁勳提問，要求輝達執行長提供關於Blackwell潛在營收的更多細節，黃仁勳則拒絕詳細說明。

不過，黃仁勳會後接受外媒訪問時，談到市場對於新一代AI晶片Blackwell的供應擔憂，黃仁勳表示，在製造動能提升後，輝達將有大量的供應，並且有望進一步增加供應。黃仁勳也透露，Blackwell晶片樣品已送到全球各地，並已開始投入量產。

黃仁勳強調，自己對於Blackwell的前景非常清楚，Blackwell的功能很棒，除了在1月結束的Q4所產生的營收之外，接下來的1年預計也將取得優秀的表現。

輝達GB200採用水冷散熱，在供應商產能還未跟上需求的情況下，水冷散熱關鍵零組件出現大缺貨。（彭博資料照）

5月曾面臨水冷散熱零件缺貨

在此之前，市場也曾傳出輝達可能面臨難產的問題。今年5月，水冷散熱出現關鍵零組件大缺貨的情況，且買家為了能準時出貨給客戶，不計代價搶料，引發水冷系統漲價潮。

業界人士指出，輝達GB200採用水冷散熱，原本業界預計搭載GB200的AI伺服器最快今年底至明年上半年才會問世，然而廣達（2382）透露，GB200整機9月就會開始出貨，比業界預期的時間早很多，提前啟動水冷關鍵零組件備貨潮，在供應商產能還未更上需求的情況下，導致大規模漲價。

AI伺服器水冷系統中共6大關鍵零組件，包括冷卻液分配裝置（CDU）、水冷板（Cold Plate）、機櫃、風扇牆、分歧管（CDM）與水冷快接頭。其中，機櫃依照設計不同，要搭載上百個快接頭，現階段能供貨的業者並不多，在產能有限、需求擴大的情況下，水冷快接頭正處於極度缺貨狀態。

另外，這些關鍵零組件大多屬於精密金屬零組件，也是合金材質，內含部分銅材料，在國際銅價飆漲的情況下，也進一步推升水冷關鍵零組件價格上漲。

輝達希望客戶能夠直接採購包括機櫃、伺服器等在內的完整AI資料中心解決方案，引發與大客戶的分歧。（法新社資料照）

微軟拒用輝達新伺服器機櫃

輝達一直在追求在資料中心領域取得更大的市佔率，黃仁勳曾多次表示，自己不再考慮單一GPU，而是將NVL72伺服器機櫃視為1個整體GPU，希望客戶能夠直接採購包括機櫃、伺服器等在內的完整AI資料中心解決方案。這項行動旨在從AI產品獲得額外收入，並延伸到影響客戶安裝新B200 GPU的方式。

不過先前卻傳出，輝達針對如何在伺服器機房安裝最新Blackwell架構B200 GPU，跟大客戶微軟出現意見分歧。據報導，輝達副總裁貝爾（Andrew Bell）希望微軟能採購專為B200 GPU設計的伺服器機櫃，因為B200的構型跟微軟資料中心目前使用中的機櫃有幾英吋的尺寸差異。

針對輝達的提案微軟卻不買單，並稱，如果公司買了輝達的新伺服器機櫃，這將影響微軟未來選擇超微（AMD）的MI300X GPU等競爭商品的可能性。輝達最終做出讓步，讓微軟使用自己的客製化伺服器機櫃。

《巴倫周刊》專欄作家金泰（Tae Kim）指出，輝達頂尖的GB200伺服器機櫃可能高達300萬美元（約新台幣9619.5萬元），這無疑會對微軟等大規模部署AI基礎設施的客戶造成沉重負擔，未來雙方恐怕還會在這類議題上發生衝突。

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