近年來台灣投資ETF的聲量越來越大，許多人開始推崇「打不贏大盤，就加入它」的觀念，並將ETF定期定額視為投資聖杯。然而投資ETF真的是唯一路徑嗎？會不會定期定額台股基金是一個更好的選擇？

1. 台股基金與台股ETF優缺點比較

資料來源：「鉅亨買基金」整理。（圖/鉅亨買基金）

2. 定期定額投入台股基金績效勝過台股ETF

單純的優缺點論述應該還是很難說服大家選擇台股基金作為定期定額投資的標的，因此本文進一步拿同時滿足以下兩個條件—目前市面上規模前10大且成立滿10年—的台股ETF和台股基金各取平均值做比較，觀察每個月底定期定額投入且每次配息再投資的回測結果。從下圖可以看到，台股基金在近年來各天期的回測績效都勝過台股ETF，而且若將定期定額的時間拉長至10年，台股基金以169%的績效更遠遠超過台股ETF的87%！

延伸閱讀：

資料來源：Lipper、Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，資料期間：2013/06/30~2023/06/30，資料日期：2023/07/14，僅包含規模前10且成立滿10年以上之台股基金和ETF。此資料不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。此回測結果為不計入手續費與交易稅之績效。（圖/鉅亨買基金）

3. 任一時刻進場一樣打敗台股ETF

或許有些人認為近幾年來台股表現特別優異，可能導致近期績效有所失真。因此本文比較符合同樣條件的台股基金和台股ETF的平均值，在過去10年來任一月份開始進行定期定額不同天期後的平均績效。從下圖可以看到，在任何天期下，台股基金的平均績效都勝過台股ETF至少3個百分點以上，5年期的差距甚至達到26個百分點，若再將每次交易ETF的手續費跟交易稅計入，差距將會更明顯！

資料來源：Lipper、Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，資料期間：2013/06/30~2023/06/30，資料日期：2023/07/14，僅包含規模前10且成立滿10年以上之台股基金和ETF。此資料不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。此回測結果為不計入手續費與交易稅之績效。（圖/鉅亨買基金）

鉅亨投資策略

若同樣要選擇規模最大的產品做為長期定期定額的投資標的，台股基金會比台股ETF更有優勢，因為台股基金不受限於追蹤指數，因此在擇股上比ETF彈性，而且根據本文兩種不同回測方式的績效比較，台股基金都有更出色的表現。更重要的是，善用「鉅亨買基金」平台定期定額終身0手續費的優惠，能夠保護你的績效不被手續費喫掉！

鉅亨精選基金

．
．
．

本資料僅供參考，「鉅亨買基金」已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息，但無法保證該等資料之完整性。內容涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響，匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。投資人應依其本身之判斷投資，若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失，應由投資人自行負責，本公司無須負擔任何責任。