AI股超火!防禦性股也要布局 減肥新藥挹注動能讓醫療保健補漲

發表於 2023-08-18 16:00 作者: 區塊鏈情報速遞pro

今年AI帶起的科技浪潮,為美股動能添柴火。反觀較具防禦性的醫療保健類股,儘管財報表現優於預期,然表現相對疲弱。投信業者指出,近期美債降評帶動市場修正,投資人追求成長之餘,仍應配置具防禦性質的類股,如不受景氣影響的醫療保健產業。目前標普500保健類指數本益比相對大盤低,評價面也具吸引力,預期大型製藥、生技與健保公司將有補漲行情。

我是廣告 請繼續往下閱讀 大華銀投信新加坡大華全球保健基金產品經理何彥樟表示,近期國際信評機構惠譽(Fitch)將美國公債信評由最高的「AAA」下調至「AA+」,引發股債市震盪。回顧2011年標普全球(S&P Global)同樣因美國政府債務上限問題而將美債降評,當時標普保健類股依然表現亮眼,三年漲幅超過100%。

何彥樟分析,美國公債遭降評對於醫療保健類股影響有限,顯示醫療保健產業基本面所建立的防禦特性,足以抵抗總經面的衝擊。他指出,儘管醫療保健類股今年以來表現相對落後,然就財報表現觀察,嬌生(JNJ)、安進(AMGN)以及聯合健康保險(UNH)等產業巨頭近期營收表現多優於分析師預期。迎接傳統醫療產業旺季將至,他預期大型製藥、生技與健保公司將有補漲行情。

何彥樟指出,標普500保健類指數已維持超過十年的營收成長,平均毛利率近三成,基本面穩健。同時預估,標普500保健類指數今、明兩年的營收仍有進一步成長空間。此外,AI的發展亦有利醫療產業的發展。

根據研究公司Deep Pharma Intelligence 統計,2022 年企業投資於AI藥物開發已達到246億美元。知名市場調研公司ReportLinker針對全球醫療保健AI市場最新的年度報告預測,全球醫療保健AI市場規模,將從今年的146億美元,至2028年成長到1027億美元,年複合增長率為47.6%。顯見AI的突破性發展,將有助於降低新藥開發的時間與成本,在醫療保健領域的應用將持續發酵。

何彥樟進一步說明,過去十年由癌症創新療法主導的新藥市場,如今戰場將轉向減肥新藥。根據巴克萊預估,2030年全球減肥藥市場的規模將高達2,000億美元,舉例來說,胰島素權威藥廠禮來(Eli Lilly)近日就靠減肥藥帶來的亮麗營收,在7日公布財報後,公司市值一度站上5,000億美元,超越台積電成為全球市值第11大的公司。

同樣握有減肥新藥的丹麥藥廠諾和諾德(Novo Nordisk)近日市值也逼近4,300億美元,超過丹麥2022年全國GDP(3,959億美元)。此外,傳統藥廠巨頭如輝瑞(Pfizer)等也紛紛加入減肥藥物市場的研發,如今減肥新藥仍供不應求,包含台灣市場也嚴重缺貨,預期減肥藥物仍將繼續推升藥廠股價與獲利。

何彥樟表示,醫療保健基金佈局於生技、製藥、醫療服務、醫材等類股,在剛性需求支撐下,營收來源穩定,加上減肥新藥挹注成長新動能。無論景氣落點,醫療服務與生技製藥類終究被龐大的市場需求追逐。全球保健基金除受惠重量級生物藥、癌症等新藥題材外,醫療保險類股、醫療器材及醫院相關個股,也因醫療人力與服務的量能回升,有望帶動醫療器材等相關類股重返成長軌道,值得長線佈局。



標題:AI股超火!防禦性股也要布局 減肥新藥挹注動能讓醫療保健補漲

地址:https://www.coinsdeep.com/article/34691.html

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。

你可能還喜歡
熱門資訊