加密寒冬之下隕落的加密新星

發表於 2022-06-14 18:39 作者： 鴕鳥區塊鏈

因投資者擔心美聯儲可能會更大幅度加息以抑制通脹，投資者情緒再度受挫。比特幣在今天依舊延續着跌勢，早間跌幅高達6.5%，創下2020年12月以來的最低水平。此外，從以太坊到Avalanche等一系列其他主流代幣都出現了嚴重虧損。如今投資者對整個加密市場的情緒非常糟糕。今日，Oanda公司高級市場分析師Edward Moya表示，若比特幣跌破2萬美元，可能會導致更糟糕的價格走勢......

寒冬下的加密市場

最近加密貨幣跌的是一塌糊塗，BTC跌至21000美元，ETH跌至1100美元。此外，加密貨幣的總市值也是直线下降，據CoinMarketCap數據顯示，目前加密貨幣總市值跌至9千億美元附近，目前總市值約爲9122億美元（912,264,249,830），創下2021年1月以來的最低點。此外，隨着加密貨幣的普遍暴跌，爆倉總額也在持續飆升，據幣coin數據顯示，在過去24小時內，全網爆倉總額已達14.6億美元，共有22.05萬用戶爆倉。其中BTC爆倉2.91億美元，ETH爆倉4.36億美元。

數據來源：CoinMarketCap

目前兩大主流貨幣BTC與ETH的跌勢都十分慘重，但是相比於BTC，最近ETH可謂是危機重重，今日ETH跌破1100美元，回到了2021年的开始，與其之前4815美元的最高點相比而言，這一切都好像是一場夢，顯得極其不真實。除了嚴重的跌勢之外，目前市場上對ETH的恐慌也達到了巔峰，而究其原因，還得從stETH脫錨說起，stETH是一種與以太坊的ETH掛鉤的代幣。

這段時間stETH的脫錨帶動了整個加密市場的暴跌，這不由得讓很多人聯想到了LUNA與UST的慘劇，使得很多人恐慌加劇，畢竟ETH的影響力遠遠大於LUNA，一旦崩盤，對於整個加密市場來說將會是一場更大的災難。雖然這樣的說法很快就有了技術人員前來闢謠，表示stETH長期略低於1 ETH是合理的，更不可能引起ETH的暴跌，但stETH脫鉤事件已然埋下了恐慌的種子。

在熊市中，一點點的風吹草動亦能掀起驚濤駭浪，Celsius爆雷後开始在Curve上大量拋售stETH來換回ETH並大量出售ETH，導致stETH價格再度下跌，這使得stETH投資者开始在恐慌中跟風，隨後ETH的市場情緒开始陷入了更深的恐慌之中。

當然，熊市之中焉有完卵，據L2Beat數據顯示，Layer2網絡的總TVL跌至41.4億美元，創2021年10月28日以來新低，其中Arbitrum（20.2億美元）、dYdX（9.59 億美元）和Optimism（6.83億美元）分別爲TVL最高的Layer2網絡。

此外，前段時間依舊活躍的NFT市場也开始走向了熊市寒冬，據NFTGo.io數據顯示，昨日市場开始大跌時，BAYC、Azuki等藍籌NFT系列地板價的日內跌幅均超20%。市場的整體活力也下降了不少。可見，目前的加密市場已然全面的步入了熊市寒冬，雖然這個寒冬將會持續較長時間，但真正心有信仰的Web3原住民又有幾個懼怕寒冬的呢？

盤點今年隕落的加密新星

加密行業中的新項目總是層出不窮的，每一輪的牛市總會伴隨着很多新星的出現，每一輪的熊市也總會伴隨着新星的隕落。在Web3這片藍海中，紅極一時的項目大多都會慘淡收場，真正能夠成功的項目少之又少。但即便這些項目最終隕落，也終究爲Web3和加密行業的發展提供了不可或缺的力量，稱得上是雖敗猶榮。

那么歷經千帆，今年紅極一時又轉瞬即逝的加密新星又有哪些呢？

1、LUNA

還記得在2月時LUNA的逆勢上漲嗎？在當時主流市場低迷的情況下，LFG賣了將近兩千萬個LUNA，並且融資了10億美元，然後拿融到的錢买了BTC，作爲UST的儲備金。這一舉動使得LUNA在當時慘遭滑鐵盧的加密市場中逆勢上漲，一時間萬紅叢中的一點綠的噓頭讓LUNA成爲了幣圈最吸睛熱點。

2月23日市場漲幅總覽圖

而在LUNA熱度如日中天之時，加密市場中开始有不少人表示以神速發展的Terra存在着崩盤的可能性。不成想這樣的預測竟在不到三月的時間就應驗了。

2022年5月7日，Terra背後的組織Terraform Labs執行了一項計劃的、公开宣布的從Curve流動性池3pool提取1.5億美元的計劃。但在提款後不久，兩名用戶在兩個小時內將大約1.85億美元的UST換成了USDC，攻擊了流動性較低且易受攻擊的礦池。隨後Terraform Labs從3pool中提取了另外1億個UST來重新平衡它。但是這兩筆大宗交易直接導致UST脫離了與美元的掛鉤，引發交易所的大規模拋售，而大規模的拋售使得UST脫錨的更加厲害。

5月9日，UST的托管人Luna Foundation Guard（LFG）爲了挽救代幣的錨定地位，出售了價值數十億美元的BTC儲備，來從市場上反購UST。然而最終LFG也無法將UST從死亡螺旋中拯救出來。

此外值得注意的是，使UST與美元掛鉤的算法是LUNA和UST之間的一種鑄造和燃燒機制，在這種機制下UST失去掛鉤後，就會有巨大的套利機會（用戶可以從交易所購买價值較低的UST，然後以1美元的價格燒掉LUNA）。這也就導致LUNA被大量鑄造，最終LUNA在惡性通貨膨脹的情況下开啓了暴跌模式，最終歸零。算法穩定幣帝國就這樣在一夕之間轟然倒塌。

2、Celsius

在DeFi的借貸平台中，Celsius Network相當典型，Celsius是個較大的理財平台，在美國還是比較出名的。然而就在最近的市場大動蕩中，Celsius昨日宣布暫停所有提款、交易和轉账，官方給出的理由是極端市場條件和穩定流動性的需要，並表示此舉是出於整個社區的利益考慮。消息出來之後Celsius的代幣CEL就开啓了暴跌模式。

Celsius崩潰的直接原因似乎是由於stETH的脫錨，但是此次Celsius所面臨的流動性危機也是自己親自埋下的果子，此前Celsius承諾給儲戶最高8%的以太坊存款收益，爲了實現這一收益，Celsius選擇將大量ETH置換爲stETH等ETH2.0衍生品，從而獲得質押收益，這也直接的導致了很多資金Celsius無法拿回來，從而陷入如今流動性不足的困境。

值得注意的是，Celsius的崩潰有很大一部分原因可能是其團隊蹩腳的投資能力。首先是之前投資的UST，Celsius很榮幸的成爲了促成UST崩盤的七大鯨魚錢包之一，雖然UST事件中損失的資金不算多，但是消息一經披露之後，Celsius就陷入了信任危機，大量資金开始加速撤離Celsius。這成爲了Celsius陷入崩盤危機的導火索。

另外，Celsius的兩次被盜經歷也被扒了出來，Celsius Network在2021年5月的Stakehound密鑰丟失的崩潰事件中損失了至少35,000個ETH，但很有意思的是，Celsius在被盜之後一直“祕不發喪”，直到2022年6月6日，Dirty Bubble Media首次披露相關信息之後，用戶才知道此次的被盜事件。此外，Celsius還在Badgerdao黑客攻擊中損失了5000萬美元。

面對着無法填補的窟窿，最終Celsius選擇暫停所有提款、交易和轉账，而Nexo提出收購Celsius的建議似乎也在宣告着Celsius的破產。

3、Axie Infinity

說起2021年爆火級的項目，那昔日的鏈遊之王Axie Infinity一定佔有一席之地，在2021年8月8日這一周，該遊戲在巔峰時期收入超2.15億美元。去年10月，Axie在a16z領投的1.52億美元融資之後，其創作商Sky Mavis的估值更是達到了30億美元。但是自2021年11月以來，Axie Infinity就开啓了穩步下降模式，收入更是一跌再跌，尤其是在三月份Axie Infinity所在的側鏈Ronin Network遭受大規模的黑客攻擊後，Axie Infinity的各項數據更是紛紛暴跌。 

此外，據CoinMarketCap數據顯示，Axie Infinity的遊戲代幣SLP自11月以來也是一路下跌，目前已經跌至0.003美元，但是較此前0.4191美元的歷史高點下跌了99%。很明顯，SLP陷入了歸零危機。

目前Axie Infinity的經濟活動主要依賴於兩個功能——战鬥和繁衍，用Axie寵物對战來賺取AXS和SLP代幣，同時通過Axie寵物繁殖來消耗AXS和SLP。由此可以看出遊戲代幣SLP是Axie Infinity的核心代幣，一旦SLP歸零，Axie寵物也將變得毫無價值，Axie Infinity生態系統也將轟然倒塌。

不過值得一提的是，Axie Infinity與LUNA和Celsius有所不同，Axie Infinity所遇到的問題是整個鏈遊市場都存在的問題，目前並未走到山窮水盡的地步。Axie Infinity團隊也正在極力推進項目的發展，試圖解決代幣保值的問題，努力的將Axie Infinity從死亡螺旋中拉出來，因此雖然不知道Axie Infinity能否熬過這漫漫長冬，但可以看出Axie Infinity尚存有一絲逆風翻盤的底氣。

寫在最後

如今加密市場總體處於低迷的狀態，可以預見的是，熊市依舊還需要很長的時間，最終在漫漫寒冬中再次感受熊市帶來的筋疲力盡和絕望，很多人可能會失去信心最終離去。但是更多的人會選擇相信光明的到來。

目前加密市場還處在一個高速發展的階段，很多項目都處於探索的階段，而熊市將會是探索技術的最佳搖籃，熊市所籠罩的陰霾可以讓所有牛市過度躁動的心再次歸於寧靜，將目光鎖定在Web3項目的價值之上，相信經過熊市的淬煉，Web3項目將會再次得到大提升。

當然此次熊市隕落的項目也並非要一並否決，有一種失敗叫做雖敗猶榮，隕落的項目將會成爲Web3發展的基石，更多的項目也將會在此基礎上繼續完善進步，走向下一個牛市。

作者：Corn

出品：鴕鳥區塊鏈

標題：加密寒冬之下隕落的加密新星

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