從全球金融海嘯到矽谷銀行開始的一連串崩潰倒閉，金融業面臨的風險不斷變化，從監管環境改變、金融商品限制，到利率帶動資產配置的影響，未來AI也會對市場帶來前所未有的變遷，皆考驗著金融業處理風險的方式。
放寬金融海嘯後的中小銀行監管成為風險之一
然而，2018年川普政府簽署了《經濟增長、監管寬鬆和消費者保護法案》，保留《多德–弗蘭克法案》的架構，削減了許多該法案對小型和中型銀行來說過於複雜的規定，等於豁免了許多較小的銀行，免受監管審查。只有資產超過2,500億美元的金融機構，才會受到聯邦系統的監督，而非過去的500億美元。這項決策可能為中小型銀行帶來隱藏風險，埋下2023年3月的矽谷銀行（SVB）一連串倒閉效應的根源。
美國前總統川普。（美聯社）
SVB倒閉的原因與金融危機截然不同，兩大主要原因，來自於因利率上升而導致的嚴重未實現虧損，以及大量未受美國聯邦存款保險公司（FDIC）保障的存款人（存款超過25萬美元）引發的銀行擠兌。史丹佛經濟政策研究所（SIEPR）對超過4,800家的美國銀行進行研究，以評估其對導致矽谷銀行倒閉的風險之暴露程度，發現由於利率上升，美國平均銀行資產的市場價值比其帳面價值低約9%。整體而言，過去一年美國銀行體系累計了2.2兆美元的這些未實現虧損，10%的銀行之未實現虧損比矽谷銀行更大。
銀行連續倒閉事件使許多客戶質疑區域性銀行的能力，因為存款人開始擔心這些銀行無法調整其業務模式，來適應高利率的世界，缺乏應對利率變化的能力。因高利率使資金成本增加，客戶存款移動，原本被認為的安全資產價格也不再穩定。