HK幣圈涉刑第一案：JPEX罪犯哪條？

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專家專欄
HK幣圈涉刑第一案：JPEX罪犯哪條？

HK幣圈涉刑第一案：JPEX罪犯哪條？

發表於 2023-09-20 14:38 作者：肖颯lawyer

相信有不少幣圈夥伴們還記得颯姐團隊不久前曾經發過的一篇文章，爲大家分析了香港證監會近期對虛擬資產市場和Web3從業者們發出的《警告：經營手法不當的虛擬資產交易平台》，當時這份警告聲明讓相當一部分人摸不着頭腦，香港證監會到底是在警告誰？

現在我們有了答案：JPEX交易所。對此，就在2023年9月13日，香港證監會通過《關於不受規管的虛擬資產交易平台的警告聲明》已經公布了謎底。

隨後，在2023年9月18日，香港司法機關正式對JPEX下手，首先將矛頭指向了曾經宣傳營銷JPEX最賣力、並揚言“已經申請成爲JPEX合夥人”的香港網紅林某，將其拘捕，並搜查了林某位於中環的辦公室。根據媒體消息，司法機關工作人員帶走了大量材料和現金。後續，有投資者發現JPEX已經無法正常兌付投資款，申請1000u的兌付金額甚至只能兌付1u，該案如何發展一時之間撲朔迷離。

今天颯姐團隊就爲各位夥伴們深挖JPEX交易所的前世今生以及各種違規、違法甚至涉嫌犯罪的操作，細數“JPEX之罪”。

01 JPEX的前世今生

JPEX作爲一個玩的花、路子奇、宣傳多的虛擬資產交易平台，颯姐團隊其實早在去年就已經關注到它了：即使在香港大街小巷的Web3、虛擬資產熱達到頂峰的2022年，鋪天蓋地的虛擬貨幣平台各種廣告多到讓人目不暇接，JPEX依然能夠做到在營銷方面突破重圍，原因無他，宣傳力度夠大。

也正是因爲JPEX投入了巨大的營銷成本，配合其足夠吸引人的超高投資收益及玩法，使得無數來自各地（主要還是中國大陸地區、中國香港地區和中國澳門地區）的投資者們蜂擁入局。

但是，一片繁榮之下，看似如日中天的JPEX卻存在着不少風險極高的“暗礁”。

（一）JPEX從未進行有效的信息公开，未披露過實控人及注冊地

根據目前的公开渠道消息，JPEX從2020年注冊後，2021 年开始營運至今，在全球範圍內的多個國家和地區（至少有中國香港地區、日本、澳洲、美國、加拿大、立陶宛等國家和地區）都有注冊且有實際團隊運營，但除了作爲JPEX的董事的郭某某公平露面並處理相應實務外，JPEX從未對外公开過自己的創始人團隊以及注冊地等關鍵信息，相關地區的實際負責人、辦公地點也始終沒有公开過。颯姐團隊曾經通過常規的方式對其做過一些背景調查，亦未發現額外的有效信息。

據《香港01》消息，JPEX至少在全球數個國家進行過注冊登記，且注冊信息都疑似爲“人頭”登記，有傳言稱其創始人爲幣圈著名人士“黃某某”，但目前尚未有確切的證據足以證實該傳聞。

相信熟悉加密社區及各個“項目”的老友們都知道，創始團隊基本信息以及運營方針、展業模式等關鍵信息是佐證該項目可信度的關鍵，如今的幣圈已經不是當年那個帶着些許神祕色彩肆意發展的幣圈，神祕不僅不能爲平台帶來收益，反而會使投資者們望而卻步，JPEX正是這么一個神祕而讓人缺乏安全感的平台。

（二）JPEX曾多次通過“碰瓷式”、“欺詐式”營銷手段吸引投資者

從2022 年JPEX开始大肆對外營銷开始，就確定了兩個基本方針：（1）名人營銷；以及（2）碰瓷式/欺詐式營銷。一切爲在短期內打出知名度吸引投資者服務。

名人營銷不難理解，剛被抓的香港網紅林某以及香港某男星、女星都曾在JPEX的大量糖衣炮彈下爲其站台刷臉，引動“流量”的神經。至於碰瓷式、欺詐式營銷，JPEX最知名的一件事就是2022年初與VISA的“小衝突”事件。

2022年开年，JPEX對外官宣與Simplex（VISA 旗下的一個發卡機構）建立了合作關系，並宣布在第四季度推出VISA卡。JPEX隨後开始瘋狂碰瓷VISA，進行大幅推廣宣傳以圖爲自己增信。很快，VISA發現了JPEX的不實宣傳，並迅速向JPEX發函警告。JPEX迅速道歉後將鍋甩到了廣告商頭上：“不好意思，廣告商在亂印宣傳物料”。

02 JPEX的野性玩法

‍‍‍‍‍在吸引了大量流量後，JPEX迅速开展了一系列“野性”的玩法，風險極高但承諾卻極爲誘人。

（一）高回報拉新

首先是以“合夥人”之名的超高回報率拉新活動。JPEX承諾以高額傭金招募合夥人（這也是爲什么被捕網紅林某之前對外放言自己申請成爲JPEX合夥人的原因）。“合夥人”條款明確：邀請1000人加入成爲JPEX 客戶，並且30天內邀請的平均資產達1000萬U，合夥人就會獲得每月6000 U的動態獎勵，2023年4月JPEX 把該拉新的動態收益直接提升到了1000000U之高，明確了以拉新人數獲得高額回報的動態收益制度。

（二） 45秒合約大战

其次是所謂JPEX自創的一種新玩法，根據JPEX官網宣傳：用戶屏幕會有一條綠色的向上移動、紅色向下移動的波動线，這是市場價格走勢线，用戶在45秒後，輸入下注金額按下“PUMP”或“DUMP”預測45S後該线的升跌，只要猜中走勢就能取利，反之失去下注資金，可用比特幣或以太坊等虛擬貨幣下注。

（三）平台幣JPC只漲不跌，體量極大但流動性極差

再次是平台自有虛擬幣存在嚴重數據造假嫌疑。通過第三方數據檢測平台就可以發現，JPEX的平台幣非常有趣，其在當前全球經濟下行嚴重且加密市場普遍不太景氣的情況下，逆勢狂漲並且只漲不跌。從2022年8月8日上架的0.001U到2023年6月的0.04U直接翻了40倍，總市值高峰達到1.88萬億人民幣之高。

雖然JPEX總市值看似有1.88萬億，但奇怪的是，該幣的24小時成交量居然不到1000萬，結合JPEX本身幾乎沒有信息披露的情況來看，數據造假的可能性極高，甚至歷史數據中可能存在着大量的洗售交易，投資風險極大。

注：該圖片來自網絡，僅作學習交流

03 JPEX如果在大陸地區，涉嫌何種犯罪？

‍‍‍‍‍從颯姐團隊目前從公开渠道看到的事實來看，JPEX很可能是一個大型資金盤，若在中國法項下其在運營過程中的手段和方式可能涉嫌多種犯罪。颯姐團隊需要提示大家的是，由於有數量衆多的JPEX被害人是中國大陸地區居民，在不考慮其他情況下，中國大陸地區的司法機關大概率對該案具有管轄權，但是否實際管轄是一個復雜的問題。

（一）組織、領導傳銷活動罪

JPEX以“合夥人”爲名的高回報率拉新活動涉嫌組織、領導傳銷活動罪。

我國《刑法》第二百二十四條之一【組織、領導傳銷活動罪】規定：組織、領導以推銷商品、提供服務等經營活動爲名，要求參加者以繳納費用或者購买商品、服務等方式獲得加入資格，並按照一定順序組成層級，直接或者間接以發展人員的數量作爲計酬或者返利依據，引誘、脅迫參加者繼續發展他人參加，騙取財物，擾亂經濟社會秩序的傳銷活動的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處罰金;情節嚴重的，處五年以上有期徒刑，並處罰金。

對於組織、領導傳銷活動罪，在實務中最重要的就是確定該組織的經營模式、盈利方式以及人員組成架構。根據最高院、最高檢以及公安部在2013年發布的《關於辦理組織領導傳銷活動刑事案件適用法律若幹問題的意見》第一條明確：“組織內部參與傳銷活動人員在三十人以上且層級在三級以上的，應當對組織者、領導者追究刑事責任。”

在颯姐團隊接觸的衆多組織、領導傳銷活動罪中，靜態收益與動態收益並存是典型特徵之一，對於JPEX存在以拉人頭、拉資金計提收益、拉新人數達到1000人、數額達到1000萬U的事實已經較爲明確（如果每個“合夥人”都嚴格按照宣傳規則才能申請的話），現在關鍵需要考察JPEX的拉新者與被拉人頭的人是否形成了上下线關系，並以下线再發展下线的數量爲依據計算和給付上线報酬。

（二）开設賭場罪

所謂“45秒合約大战”是一個非常明確的網絡賭博行爲，作爲盤口莊家的JPEX在中國法項下涉嫌开設賭場罪。

我國最高人民法院、最高人民檢察院《關於辦理賭博刑事案件具體應用法律若幹問題的解釋》第二條對利用網絡开設賭場行爲的判定做了進一步細化，將“以營利爲目的，在計算機網絡上建立賭博網站，或者爲賭博網站擔任代理，接受投注”的行爲認定爲开設賭場。“45秒合約大战”涉嫌开設賭場罪的風險極高。

在何某與王某、舒某等开設賭場一案中【（2020）吉0622刑初73號】，被告人何某、王某通過網友代理了境外某虛擬貨幣網站，建立運營團隊，利用互聯網、移動終端發送平台的盈利截圖、網站鏈接等廣告，招攬玩家進行“猜漲跌遊戲”，該遊戲的具體模式爲：網站設定50倍的槓杆交易倍數，玩家可使用USDT進行押注，猜其他種類的虛擬貨幣的漲跌幅度。網站則抽取玩家投注金額的千分之二作爲手續費。該案一審法院認爲：被告人何某以營利爲目的，爲賭博網站擔任代理並接受投注，構成开設賭場罪。被告人王某以營利爲目的，幫助何某組建網站，參與賭博利潤分成，構成开設賭場罪。

颯姐團隊提示：該種玩法風險極高，直接觸犯刑法紅线，老友們切記避开。

（三）集資詐騙罪

在JPEX發幣後對自家虛擬幣數據造假的情況下，很可能涉嫌構成集資詐騙罪。

根據我國《刑法》第一百九十二條之規定，集資詐騙罪是指以非法佔有爲目的，使用詐騙方法非法集資的行爲。在中國法下，其實可以把集資詐騙罪看作是非法吸收公衆存款罪的進階罪名，在未持有相關行政機關的之行政許可的情況下，承諾保本付息，對外向社會不特定公衆公开吸收存款，後續通過僞造數據、限制提現、爲交易制造障礙等方式提桶跑路就是最典型的集資詐騙罪。

在實務中，使用詐騙方法有兩種典型的行爲模式，其一即虛構事實、其二即隱瞞真相。通過洗售交易、自买自賣使得該虛擬幣的價格嚴重背離其原本價格，即爲一種典型的虛構事實行爲。

04 寫在最後

時至今日，香港司法機關已經對與JPEX相關人士，包括而不限於爲JPEX鼓吹站台的人、持有JPEX虛擬幣並大力推廣、拉人頭的人以及爲JPEX在香港展業提供支持的人員採取了拘留措施，下一步針對JPEX實控人、受益人的行動即將展开。有消息稱，在新加坡舉辦的Web3加密貨幣峰會“Token2049”活動中，原本JPEX的攤位內工作人員已經全部撤離，平台已經出現限制用戶提現的各種措施。