Synthetix 的 2022 年中回顧與發展路线圖

發表於 2022-07-17 15:00 作者： 區塊鏈情報速遞pro

Synthetix 希望這些裏程碑的完成使協議走上進一步發展的道路，成爲 DeFi 衍生品的基石。

現在已經到了 2022 年的年中，是重新審視 2022 年關鍵裏程碑的好時機。22 年至此的半年是令人興奮的六個月，Synthetix 有幾個備受期待的功能進入主網，並通過 Synthetix 協議推動了 1-2 億美元的日交易量。

總的來看，幾個即將到來的裏程碑也將幫助 Synthetix 實現目標。

跨資產互換（6 月中旬推出）最近一直是交易量的重要推動力，並且仍有許多優化和集成待以實現，這些優化和集成都可以通過 Synthetix 獲取更大份額的鏈上現貨交易量。 此外，Synthetix 永續合約已經出現了可觀的有機（和無激勵）的交易量，即將發布的永續合約 V2 以及來自 Kwenta 和 Polynomial 等生態系統合作夥伴的其他更新將繼續推動 Synthetix 永續合約在 Optimism 上的採用。 最後 V3 旨在通過將協議轉換爲非許可的衍生平台，來完成 Synthetix 多年前开始做的事情。

未來幾周內，Synthetix 將發布關於這些裏程碑對協議的影響的更詳細概述。

2022 年上半年的交付

Synthetix 期貨 - 2022 年 3 月

Synthetix 的永續期貨通過低交易費用和即時執行在 Optimism 上進行槓杆多頭和空頭交易，實現了極大擴展和資本效率的交易體驗。

對於 SNX 的質押者，永續期貨爲交換費用和資金費率中提供了額外的交易費用來源。

原子交換和集成 - 2022 年 5 月

原子交換是一種新的交換功能，允許用戶通過 Chainlink 和 DEX 預言機（Uniswap V3）的喂價組合爲合成資產交易定價，以合理的費用自動進行資產資產，這有助於實現 sETH、sUSD、sBTC 等合成資產之間的無縫交易。其獨特之處在於，對於大額交易，它顯著降低了交易者因滑點而產生的整體成本。

1inch 和 Curve 目前是這些的主要交易量來源，Synthetix 尚需與 1inch 進行更高程度的集成。社區成員正在與其他主要聚合器聯系以整合跨資產互換，一些聚合器的團隊正積極致力於集成的工作中。

由於 1inch 與原子交換的集成，Synthetix 的交易量在最近幾周大幅增加。1inch 交易者獲得了另一條更低滑點和費用的流動性途徑，SNX 質押者則每天從高達數億的交易量中獲得交易費用。

這些合約每天處理數以億計的交易量，同時還爲 SNX 質押者和 Curve LP 貢獻高達 100 萬美元的日交易費用。

• 已完成的集成 —— 雖然 1inch 產生了最主要的聚合器交易量，依然可以通過剩余的聚合器來捕獲額外的交易量。此外，1inch 只完成部分集成。就目前而言，用戶需要爲 USDC > ETH 發起並完成兩個單獨的交易。他們需要在單筆交易中完成 USDC > sUSD > sETH，然後在第二筆交易中 sETH > ETH。一旦 Synthetix 將其合並到單個用戶事務中，用戶體驗將得到極大改善，並且更通用；

• 市場交易量 —— 在發布時，DeFi 正處於聚合器交易量下降的時期，如此處所測算的。當鏈上交易量再次增加時，Synthetix 將能夠捕獲該量；

• 大額交易者 —— 隨着 Synthetix 跨資產互換效率的普及，以及跨資產互換參數的改進，社區預計交易量將進一步增加，爲 Synthetix 和集成的合作夥伴貢獻更多的交易手續費；

• Layer2 流動性增長 —— Optimism 的流動性目前很低，但正在增長。在未來一年，隨着更多流動性轉向 Optimism，Optimism 將獲得更大的交易量，這也可能導致對通過 Synthetix 進行跨資產交換需求的增加；

• 注意 —— 目前 L2 上可進行原子交換，並可通過 Curve/1inch/Velodrome 進行路由，但需要增加流動性以改善實用性；

• 多層架構 —— 隨着 Synthetix V3 合約的部署以及與 Chainlink 合作部署 CCIP 的持續進展，將有機會在其他以太坊 L2 和 EVM 鏈上支持合成資產交換；

債務池合成 - 2022 年 3 月

主網和 Optimistic Ethereum 上的債務池已完成合並，這有助於提供全量的流動性並使合成資產在跨鏈時是可替代的。

新清算機制 - 2022 年 5 月

確保系統得到適當的抵押，並清算低於目標質押率的用戶，被清算 SNX 與債務都將分發給用戶。

這種重新設計的清算機制通過爲質押者提供選項來修復他們的 c-ratio，如果他們無法或不愿意在市場上購买合成資產來保證他們的 c-ratio，他們可以選擇以最小的代價進行清算，這可以在系統內創建更好的激勵一致性。

V3GM 選舉模塊 - 2022 年 6 月

Synthetix 選舉已完全在鏈上進行，不再有 Discord 提名、谷歌表格等，用戶通過選舉模塊提名和投票，該模塊包括候選人的宣傳資料、他們的社交關系等。

斷路器和動態交易費用 - 2022 年 2 月 / 3 月

限制交易搶跑的兩項更新：

• 斷路器 - 當鏈上價格偏離鏈下價格超過某個閾值時，預言機將暫停 Synthetix 市場；

• 動態交易費用 - 在波動性高時觸發並隨着波動性消退而衰減的交易費用；

自動 SNX 申領 - 2022 年 6 月

Synthetix 與 Gelato 合作，允許質押者自動在 Optimism 上獲得 SNX 質押獎勵。 現在，用戶可以在 c-ratio 高於目標 c-ratio 時自動申領每周質押獎勵。

不需等待 c-ratio 高於目標值，只需設置好並（有限度的）忘記。

dHEDGE 和 Toros 的自動債務池對衝 - 2022 年 6 月

Optimism 上 SNX 質押者的一鍵債務鏡像索引。

2022 年下半年的交付

sUSD 橋 - SIP 229（Daniel Beal）

允許用戶在 Optimism 和以太坊主網間來回轉移 sUSD，這將大大提高網絡的資本效率，並爲債務遷移鋪平道路。

Synthetix 期貨 Perps V2（永續期貨合約 V2）

Perps V2 有助於擴展 Synthetix 永續期貨，並使交易者更易使用。 但在我們深入 V2 之前，讓我們先回顧一下 Synthetix Perps 的當前狀態以及它已產生的交易量和費用。

Synthetix Perps 的 beta 版本取得了成功，自發布以來它產生了超過 28 億美元的交易量，並爲質押者帶來了 1000 萬美元的交易費獎勵。 這些交易來自 4000 位不同的交易者，他們進行了大約 26000 筆交易。

Synthetix 沒有對交易提供任何激勵，所有的增長都來自產品的完全有機使用。部分激勵措施如 Kain 提出的 SIP-254 ，建議將 20% 的通貨膨脹轉移到交易激勵上，交易量肯定會隨着質押者獲得的交易費用激勵而增加。

Perps V2 和 Perps 的未來

永續合約將大幅更新，以達成以下目標：

• 通過更低的費用和更可預測的資金費率以改善用戶體驗；

• 增加未平倉合約限額並增加對其他市場的支持；

注意：改進 perps 的用戶體驗的進一步影響是 Synthetix 協議捕獲的交易費用會增加。

生態系統合作夥伴也在努力改善交易體驗，Kwenta 的路线圖片段分解了他們的一些與期貨相關的版本。

Kwenta 更新的要點：

• 支持移動用戶界面

• 交叉保證金

• 限價單

• 止損

• 復制交易

• 發布 KWENTA 代幣和交易獎勵

Kwenta 並不是唯一建立在期貨之上的協議，Polynomial 還在建立一個基礎交易庫，通過捕捉現貨市場與對應永續期貨市場間的價差來爲用戶賺取費用。 在此策略中，他們將嘗試通過在現貨市場做多並在永續期貨市場等量做空來收取資金費率（即正向套利）。

Polynomial 的交易庫預計將於 7 月底投入使用。

Synthetix V3

V3 旨在通過將協議轉換爲非許可的衍生品平台來完成 Synthetix 多年前开始做的事情。

在更高效的架構上將 Synthetix 完全重建爲更通用的協議，從頭开始重新設計整個協議，以促進新型 DeFi 應用程序的开發。

Synthetix 協議、用戶和構建者有什么好處？

長期愿景

• 無許可資產創建 —— 任何金融衍生品都可以構建在 Synthetix V3 之上。

• 更好地控制信貸 —— 質押者可以挑選他們想要抵押的資產，它改善了對衝體驗，並允許新資產在未經 Spartan 委員會批准的情況下增加其流動性。

• 「流動性即服務」 —— Synthetix 將不僅僅是一個通過其債務池和資產的 b/c 進行交易的協議，還可幫助用戶快速增加鏈上任何金融衍生品的流動性；

开發者爲何喜歡 V3

• 創建一個池以支持您想要構建的（幾乎）任何金融衍生品；

• 涵蓋任何用戶夢寐以求的產品，從傳統金融市場到更具異國市場，例如無損彩票，甚至對同級協議的流動性進行支持；

• 從理論上講，當前的競爭對手可以通過 Synthetix 獲取和傳遞流動性以增加其可用市場；

• 解決冷啓動流動性問題 - 簡化實驗性項目爲早期市場流動性准備的備付金；

• 簡潔易懂：與 Synthetix 集成僅需數天而不是幾周；

質押者爲何喜歡 V3

• 簡化質押：質押 SNX 將與任何其他協議一樣簡單；

• 差異化債務池：向特定資產池提供抵押品並從其收取費用，該特定資產可以不必是 Spartan 委員會支持的資產（如 V2x 中的情況）；

• 通貨膨脹權重：veSNX guages；

• 質押獎勵：鎖定以獲得更多的獎勵；

• 對於只想對衝某些資產的新用戶來說，質押體驗要好得多；

用戶可以通過一些正在進行的 SIP，以了解更多關於 Synthetix V3 的當前狀態以及它將如何發展：

• SIP-300：Synthetix V3

• SIP-301：账戶（V3）

• SIP-302：資金（V3）

• SIP-303：市場 (V3)

• SIP-304：清算（V3）

• SIP-305：質押激勵（V3）

• SIP-306：抵押遷移（V3）

• SIP-307：代理路由器架構（V3）

債務遷移 - SIP 237（Kain Warwick）

一鍵將抵押債務頭寸從以太坊遷移到 Optimism，無需用戶銷毀債務。

隨着最後一個 V2x SIP 的確定和 V3 准備工作的开始，SNX 質押可能不得不從以太坊遷移到 Optimism。這將允許新的 V3 質押系統最初僅部署到 Optimism，從而減少遷移开銷，然後根據需要擴展到其他網絡。

WIP 和已提交的 SIP

除了產品發布計劃之外，系統的一些變更也正在審查和辯論中，核心貢獻者提出了一些建議，社區成員提出了其他建議，Spartan 委員會將決定是否以及何時實施這些 SIP。

清算托管的 SNX - SIP 252（Kaleb）

更新了清算機制，將账戶中持有的 SNX 代幣與托管中的 SNX 代幣一起清算，直到 SNX 質押者的目標 c-ratio 修復。目前账戶可以通過不歸屬其代幣來規避 SIP-148 的作用。

通過本 sip 中提出的修改，與 SIP-148 相關的這部分債務將被清除，從長遠來看，這會使協議更具彈性和更好的資本化。

如果調用自我清算方法，只有該账戶中可用的 SNX 被用來進行清算（自我清算方式無法使用托管的 SNX 來償還債務）。

Perps 交易激勵 - SIP 254（Kain Warwick）

建議將每周通脹的 20% 用於永續期貨市場的交易激勵。

每天 UTC 時間 0:00，將測量前 24 小時的交易量和持倉量，爲每個活躍地址計算累積持倉量和交易量的組合，以計算交易獎勵分。

重新分配 sUSD 費用至 L2 - SIP 255（DB）

更改 sUSD 費用分配向 L2 發送額外的 sUSD。隨着主網上 sUSD 費用的增加，仍然必須激勵用戶在 Optimism 上進行質押。爲此該 SIP 建議在費用池關閉時從 L1 向 L2 發送額外數量的 sUSD。

負債率期貨市場 - SIP 257（Arthur）

爲 Synthetix 債務股價（債務比率）創建一個 Synthetix 期貨市場，以實現資本效率的債務對衝。用於債務比率的 Chainlink 預言機已經是債務系統的一部分（SIP 165）。期貨市場將創造一個更有效的債務對衝市場，並在協議中保留更多的對衝費用。

其他加密貨幣和商品期貨市場

目前有 4 個未完成的 SIP ，旨在增加新的期貨市場； 它們如下：

• SIP 214 - OIL 永久期貨（Matt 和 Raffiegang）

• SIP 248 - Doge 永續期貨（伯特洛克）

• SIP 249 - BNB 永續期貨（Burt Rock）

• SIP 250 - XMR 永續期貨（Burt Rock）

原文標題：《Synthetix 2022 裏程碑 -- 半程回顧與深度剖析》

作者：Synthetix

來源：ForesightNews

標題：Synthetix 的 2022 年中回顧與發展路线圖

地址：https://www.coinsdeep.com/article/4731.html

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