每周前瞻丨2021年10月以來的最佳月度漲幅——本周關於比特幣需要知道的5件事

發表於 2022-08-01 19:44 作者： Cointelegraph中文

比特幣在守住了關鍵水平後，謹慎積極地开始了新的一周和新的一個月。

在經歷了宏觀因素帶來的劇烈波動的7月之後，比特幣價格走勢提供了有利於多頭周线收盤和月线收盤。

某種形式的復蘇之路仍在繼續，在最近幾周的某些時候，比特幣似乎會在6月份下跌40%的情況下遭受更大的損失。

然而，現在分析師們已經有了樂觀情緒，但有一件事仍然很清楚——這種“熊市反彈”並不意味着黑暗的盡頭。

隨着2022年夏季進入最後一個月，比特幣徘徊在6月中旬以來的最高水平附近，Cointelegraph對比特幣的潛在市場觸發因素進行了分析。

現貨價格奪回熊市趨勢线

就比特幣7月份的表現而言，情況本可能糟糕得多。

根據分析資源Coinglass的數據，在6月份下跌近40%後，BTC/USD在上個月以可觀的16.8%的漲幅收盤。

BTC/USD月漲跌幅圖表(截圖) 來源：Coinglass

盡管這些漲幅一度超過20%，但7月份的數據仍然是自2021年10月以來比特幣的最好表現——在最新的歷史高點69000美元之前。

有了堅實的基礎，分析人士現在的疑問是，漲勢能否繼續，以及能持續多久。

著名交易員兼分析師Josh Rager回應稱：“這是自3月份以來的第一個月度收漲。”

“在月度收盤價高於2017年歷史高點之後，價格正在緩慢攀升。到目前爲止看起來不錯，即使是‘熊市’，我現在也樂意逢低买入。”

其他人則更爲謹慎，交易員兼分析師Crypto Tony指出，近期略高於24000美元的高點仍是當天不可挑战的阻力位。

他向推特粉絲證實：“我在尋找比特幣這種形態的崩潰，在低於我們拒絕的24000美元的供應區間持續做空。”

盡管如此，周线和月线收盤還是爲比特幣提供了一些重要的支撐位水平。Cointelegraph Markets Pro和TradingView的數據顯示，周线圖上的200周移動平均线從阻力位變爲支撐位，BTC/USD保留了其已實現價格。

區塊鏈基礎設施和加密貨幣挖礦公司Blockware在其上周發布的最新每周通訊中還指出，在月线圖上收回略低於22000美元的180周指數船體移動平均线(EHMA)將“相當看漲”。

“月线似乎也在收回其180周EHMA水平，這是我們在過去幾個月討論過的BTC宏觀積累區域的水平。這也是美東時間周日晚上的收盤價，”首席分析師William Clemente寫道。

BTC/USD 1周蠟燭圖(Bitstamp)， 200周移動平均线 來源：TradingView

八月的宏觀觸發因素冷卻

8月份开始的宏觀經濟形勢讓人松了一口氣，但同時也讓人對今年剩余時間的走勢產生了不信任感。

短期來看，美國股市挺過了上個月美聯儲引發的波動，高位結束了7月。據Cointelegraph報道，呼籲股市持續上漲的呼聲越來越高，這對高度相關的加密貨幣市場來說可能是好消息。

與此同時，受歡迎的推特账戶Game of Trades在分析大宗商品狀況時預測，油價將很快下跌，這將對美國的通脹產生顯著影響。

消費者物價指數(CPI)目前處於40多年來的高點，是美聯儲加息對風險資產全面施壓的原因。通脹和美聯儲政策的逆轉可能會迅速扭轉局面。

“大賣家周五介入石油交易，”周末的一條推文寫道。

“油價似乎即將崩盤，CPI也將隨之下跌。”

然而，大宗商品的全球形勢並非如此簡單，宏觀分析師Alex Krueger則相反地警告稱，歐洲的能源危機尚未在市場定價中顯現。

因此，對於比特幣而言，當前的復蘇更像是“熊市反彈”，而不是真正的回歸強勢。

“是的，這是一次熊市反彈......暫時如此，”Krueger寫道。

“問題是，如果通脹下降得足夠快，這是可行的，而且歐洲的能源危機不會因爲嚴冬而加劇，這也是可行的，這最終可能成爲牛市的开始。目前還沒有人知道。”

Krueger補充稱，目前的狀況應該會維持到"至少到8月底"，屆時美聯儲的新舉措將影響市場。

按重要性排序，他列出了9月關鍵利率決定、9月CPI、美聯儲8月25日傑克遜霍爾峰會以及8月10日公布7月的CPI數據。

在美元走勢方面，美元指數(DXY)今日仍處於近一個月以來的低點，目前低於106。

對於Game of Trades來說，指數比數字更重要。在拋物线式的上行趨勢之後，現在可以在DXY日线圖上看到一個明顯的方向變化。

美元指數(DXY) 1日蠟燭圖 來源：TradingView

RSI引發對價格底部的質疑

說到鏈上信號，比特幣核心基本面之一的反彈不足以讓分析師Venturefounder相信比特幣價格已經觸底。

拉長視角，並比較不同市場周期的BTC/USD，這位受歡迎的內容創作者認爲，比特幣的相對強弱指數(DXY)在2021年4月達到峰值後仍然受到壓制。

RSI衡量的是BTC/USD在某一價位上的超买或超賣程度，自5月份以來其讀數已達到歷史最低。

盡管RSI表明比特幣的交易價格遠低於其公允價值，但它還沒有恢復“看漲勢頭”，即在2020年底突破2萬美元甚至更高水平的特徵。

2021年4月，比特幣價格達到58000美元，然後到7月底價格減半。

Venturefounder表示：“如果將2022年7月的低點作爲這個周期的底部，那么唯一的辦法就是將2021年4月的高點看作這個周期的頂部。”

“比特幣和山寨幣RSI和看漲勢頭在2021年4月達到峰值，在本周期的剩余時間裏從未恢復。你認爲我們觸底了嗎？”

RSI的另一個明顯超賣期是在2020年3月新冠疫情暴跌之後出現的，這一事件顯著影響了進入最新的區塊獎勵減半的價格勢頭。

當然，BTC/USD沒有回頭，在大約六個月後又重新回到了當時的歷史高點。

BTC/USD 1月蠟燭圖(Bitstamp)，RSI 來源：TradingView

Purpose ETF終於增持了

隨着數據顯示出微妙的復蘇跡象，機構參與比特幣交易的情況可能會正在好轉。

最新的這種信號來自全球首只比特幣現貨價格交易所交易基金(ETF)Purpose Bitcoin ETF。

在6月份持倉突然減少50%之後，該產品終於再次添加了BTC，這表明需求不再下降。

Purpose增加了2600枚BTC，評論員Jan Wuestenfeld還指出，這結束了幾周的休眠期。

但他補充稱：“資產管理規模仍遠低於歷史高點。”

比特幣ETF持倉圖 來源：Glassnode

然而，復蘇的趨勢並非無處不在。看一下灰度比特幣信托基金(GBTC)，就會發現缺乏需求的麻煩趨勢依然存在。

Coinglass的數據證實，該基金相對於現貨價格的溢價(實際上長期以來是折價)目前正在接近負35%的歷史低點附近徘徊。

灰度繼續對美國監管者採取法律行動，因爲他們拒絕允許比特幣現貨ETF在美國市場上市。如果獲批，GBTC將轉換爲ETF。

GBTC溢價vs. 資產持有量vs. BTC/USD圖表 來源：Coinglass

新的一月，新的恐懼

這是一次美好的旅程，但加密貨幣市場情緒已經回到了“恐懼”區域。

加密貨幣恐懼與貪婪指數的最新讀數證實，“中性”情緒幾乎不能持續一天，盡管價格上漲，但恐懼的情緒很難動搖。

截至8月1日，該指數爲33/100，與最近幾個月相比仍處於高位，但已遠低於幾天前42/100的高點。

加密貨幣恐懼與貪婪指數(截圖) 來源：Alternative.me

然而，對於研究公司Santiment來說，仍然有保持樂觀的理由。該公司管理比特幣交易量相對於整體網絡價值的專有指標在7月末處於自己的 "中性 "區域。

“隨着價格上漲、代幣流通量略有下降，現在有中性信號表明，8月可以朝任何一個方向移動，”Santiment在推特上更新最新數據時總結道。

比特幣NVT模型 來源：Santiment/推特

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