CGV Research:有了 Layer 2 的以太坊,未來的故事會更宏偉_CGVFoF_火星財經
發表於 2022-03-18 10:00 作者: 區塊鏈情報速遞pro
作者:VarGASon,CGV FOF研究員
編譯:Gavin
前言
在過去的一年裏,BSC、Solana、Avalanche 等公鏈不斷挑战着以太坊,但經過幾輪市場大洗禮,以太坊仍是除比特幣外的強者。以太坊的安全性、去中心化及其生態的發展,對开發人員和長期從事該領域的人依舊具有非常大的吸引力。
在 CGV 看來,以太坊會逐漸演化爲區塊鏈的底層基礎設施,成爲毫無爭議的公鏈之王,不過以太坊面臨着擁堵、成本不斷增加等缺點,那么諸如 LAYER 2 等圍繞着以太坊的擴容優化技術,將成爲未來發展的主基調。
CGV 通過 L2BEAT 數據發現,截至 3 月 3 日,以太坊 Layer 2 上總鎖倉量爲60億美元,這個數據已經超過了大多數公鏈。Layer 2 的生態和使用用戶越來越龐大,有了 Layer 2 擴容方案的以太坊,意味着可以突破現有的性能限制,承載更大的生態。接下來,CGV 將帶你一起了解 Layer 2 的幾個解決方案。
一、Layer 2 基本介紹
Layer 2 是一種擴容解決方案,它主要是爲了解決區塊鏈“不可能三角”中的可拓展性問題,即提升區塊鏈的運轉效率,同時降低成本。 Layer 2 具有一個單獨的執行層 (代碼運行的地方,如 EVM 這樣的環境) 並運行在 L1 (在我們的討論中 L1 即爲以太坊) 之上。
我們暫時拋开比較難懂的專業術語,以中央銀行舉例,以太坊就是中央銀行,Layer 2 就是各個商業銀行。所有的貨幣資產都在央行發行和結算,央行爲了避免處理所有業務造成擁堵,會允許商業銀行會先處理部分業務,然後和中央銀行整體結算一次業務結果,這樣業務運轉就會更高效。
Layer 2 可以替 Layer 1 承擔大部分計算工作,比如將以太坊交易從主鏈上分離出來,降低 Layer 1 的負擔,提高業務處理效率,從而實現擴容。雖然 Layer2 只能做到局部共識,它卻可以滿足各類場景的需求。
Layer 2 經歷了側鏈技術、閃電網絡、Plasma、Rollup等幾個擴容方案。當 Layer 2 技術發展到 Rollup 階段,已經有了很大的改善,Rollup方案不僅能爲用戶提供近乎即時的交易速度,又能極大的降低成本,同時保持以太坊主網的安全性和去中心化。
目前 Rollup 擴容方案主要是兩種類型:Optimistic Rollup 和 zero-Knowledge Rollup(ZK-Rollup)。接下來 CGV 將在本文爲你展开 Rollup 的兩種擴容方案。
二、Rollup 的兩種類型:Optimistic Rollup 和 ZK-Rollup2.1 Optimistic Rollup——使用“欺詐證明”的 L2
Optimistic Rollup 不僅繼承了底層 L1 鏈的安全性,同時提供了比 L1 更低的成本和更高的吞吐量。Optimistic Rollup 的方案是,假設發回主鏈的交易是合法的,只有當驗證人能夠透過提交詐欺證明(Fraud Proof)來證明交易是詐騙性的,交易才會被拒絕。換句話說,Optimistic Rollups 採取“在證明有罪之前是無罪的”的方法來驗證交易。接下來,CGV 將主要介紹兩種採用 Optimistic Rollup 方案的 Layer 2:Arbitrum 和 Optimism.
2.11 Arbitrum
1)基本介紹
Arbitrum 是一個主流的 Optimistic Rollup 解決方案,由 Offchain LABS 團隊推 出。得益於Arbitrum 與 EVM 兼容的特性,使得一層網絡上的應用可以無縫遷移到二層上,這意味着 DEFI 和 NFT 項目可以輕松地將其代碼移植到擴展解決方案中。
Arbitrum 利用 L1 與 L2 之間的通信能力,無須信任地讓任意形式的以太坊資產在一層和二層之間轉移。 雖然 Arbitrum 的交易仍然在以太坊上結算,但 Arbitrum 只將原始交易數據提交到以太坊, 執行和合約存儲則發生在鏈下, 所以相比以太坊主網,在 Arbitrum 上所需花費的 gas fee 非常少,並且合約完全兼容。
讓CGV簡短總結一下,Arbitrum的特點是:極低的交易費用、無需信任、通過加密技術保障資金擁有以太坊主網級別的安全性、用戶資產自持、對EVM幾乎100%兼容。
2)生態發展
在 Arbitrum 主網上线時,Uniswap V3、AAVE、Curve、MakerDAO等74個項目便進行了部署。CGV 通過 Arbitrum 瀏覽器數據發現,Arbitrum 的網絡交易量也呈現上升趨勢,其中,3 月 3 日的單日交易量突破了 12 萬筆。
source:arbiscan.io
據 L2BEAT 數據顯示,截至 3 月 3 日,以太坊 Layer2 上總鎖倉量已達到60億美元,其中Arbitrum爲鎖倉量最高的爲擴容方案,爲32.6億美元,佔比54.3%。
我們從這些數據可以發現,在 Arbitrum 上线的短短半年時間裏, 除了早期遷移項目,後續加入其生態的項目也越來越多,例如出現了類似 TreasureDAO 這樣比較出圈的項目。關於TreasureDAO,如果你想了解,請閱讀CGV Research 的報告。
當前以 Arbitrum 爲主要建設重心的新項目還包括 GMX、Dopex、Tracer、PREMIA、Umami Finance、Swapr、Cap 等項目,鎖倉量均在2000萬美元以上。
CGV 還注意到,Arbitrum 非常注重接入能轉化的流量池。Arbitrum 和 BINANCE、FTX、OKX、Huobi 等主流交易所以及一些支付渠道合作,使用戶可以直接在二層出入金,這大大增加了用戶群體。
在未來,性能有優勢及生態不斷繁榮的 L2 會獲得越來越多的青睞,Arbitrum 在不斷完善它的基礎設施,它的潛力也开始逐步兌現,對於剛剛起步的二層網絡,Arbitrum無疑是具有先發優勢的。
2.12 Optimism
1)基本介紹
Optimism 前身爲 Plasma Group,是 Optimistic Rollup 擴展技術背後的开發團隊。Optimism 利用以太坊生態系統中的所有現有工具,並對其進行修改以實施他們的樂觀協議和第 2 層解決方案,通過在鏈下運行計算,它能夠實現低費用、低延遲和高吞吐量的優勢。由於 Optimism 可以直接從以太坊主網獲得安全保護,這使得它既保有了以太坊的安全性,同時還能保證可擴展性。
在 Optimism 中,交易數據被壓縮,然後發送到 L2 上的 Sequencer Entrypoint 合約。Sequencer 會因正確執行交易而獲得獎勵,但如果他們通過削減抵押資金而惡意行事,則會受到懲罰,這也導致了 Optimism 提款時間較長的缺點,不過目前出現的Synapse、Hop exchange 等跨鏈橋可以解決這個問題。
2)生態發展
優秀的兼容性爲 Optimism 生態圈的建立創造了極佳的條件,截至 3 月 3 日,Optimism 的鎖倉量已達到 4.69 億美元。Uniswap、Syntheti、Lyra、Rubicon、Kwenta、1INCH、WePiggy 等項目都在 Optimism 上建設。此外,支持 Optimism 的錢包、工具以及跨鏈橋也在不斷增加。
接下來,CGV 通過一些數據和你直觀的了解一下 Optimism 生態的發展。Optimism 日交易從 2021 年 11月以來一直保持着較高增長,最高每日交易量達到90,805筆,雖然近期日交易量有所下跌,但都維持在 2萬筆以上。
source:dune.XYZ
Synthetix 以 1.18 億美元的 TVL 排在第一位,佔了所有 Optimism 的 45.45%。Synthetix 生態鏈上的期權協議 Lyra 以 TVL $3704 萬暫列第二。Optimism 的主要項目暫以 Synthetix 的生態爲主,這跟 Synthetix 一直以來對 Optimism 的支持有關。
source:footprint.network
與 Arbitrum 相比, 圍繞着 Optimism 的 DApp 相對較少,但它的總鎖倉量排名在所有 L2 中排名第四,CGV 認爲這得益於 Optimism 的兼容性。隨着 Optimism 的逐漸完善,未來會有更多的項目會在 Optimism 上建設。
2.2 ZK-Rollup——使用“有效性證明”的 L2
ZK-Rollup 方案在交易打包至主網時產生加密證明以證明交易是合法的,只有在加密證明被驗證後,交易才會在以太坊上被接受,與 Optimistic Rollup 不同的是,ZK-Rollup 採取了“在證明無罪之前有罪的”的驗證方式。接下來,CGV將主要介紹兩種採用ZK-Rollup方案的Layer 2:zkSync 與 Starkware
2.21 zkSync
1)基本介紹
zkSync 始於2019年12月,它是一個由歐洲團隊 MATTER Labs 开發的擴容方案,使用ZK-Rollup技術處理以太坊區塊鏈上的交易,同時仍然保持其安全性。zkSync上的gas費用相當於以太坊 gas 的 1%,比使用 Optimistic Rollup 更便宜,每秒2000+交易(tps),而以太坊上是 14tps,此外還可以隨時將資產移回 L1。
zkSync 1.0 的 zkr 方案所提供的功能應用場景非常有限,因此上线 zkSync 2.0,並圍繞其打造生態是 zkSync 當前的主要任務。一旦協議开發到比較成熟的階段,焦點將向隱私和去中心化轉移。
2)生態發展
zkSync 作爲最被看好的 L2 擴容方案,Matter Labs 在 2021年3月就完成了由 Union Square Ventures 領投的600萬美元 A 輪融資。 在 zkSync 2.0 上线前,zkSync 又陸續吸引了 a16z、Dragonfly、1kx、OKX 等战略合作夥伴的加入,吸引了大量 dApp 的遷移,以及支持進行交易所和 L2之間的資金轉账的 CEX 的加入。
2 月 22 日,zkSync 團隊宣布 zkSync 2.0 公共測試網正式上线,這意味着以太坊測試網上首個兼容 EVM 的 ZK Rollup 开始運行。隨着 zkSync 的不斷完善,當前 zkSync L2 網絡 ETH 鎖倉數量已超 9 萬枚,從以太坊主網向 zkSync L2 網絡轉账的交易共累計超過 35 萬筆,總鎖倉價值達到 7200 萬美元。其中獨立地址數約爲 24 萬。值得注意的是,實際的 zkSync L2 激活账戶數應該高於獨立地址數,因爲用戶可以直接通過 L2 間的轉账實現账戶激活。
source:dune.xyz
CGV 發現,雖然 zkSync 暫沒有具體發行 Token 的時間表,但其團隊早期曾透露,zkSync 主網上线後,將把 zkSync 的 token 供應的 1/3 留給團隊和投資者,2/3 留給社區,zkSync token 是 zkSync 網絡的費用 token。
source:dune.xyz
Matter Labs 也很注重投入資源建設 zkSync 生態,Matter Labs 在今年早期宣布成立價值 2 億美元的 DAO 組織,將通過公共產品、基礎設施、安全框架、研發資助以及對其他加密組織的投資來幫助擴展 zkSync 生態系統。
2.22 StarkWare
1)基本介紹
StarkWare 成立於2018年,是基於 STARK、 ZK-rollups 技術的 L2 擴容解決方案,它主要解決了區塊鏈的可擴展性和隱私,StarkWare 开發了一個完整的解決方案,使用 STARK 技術,通過 zk-Rollups 和 Validium 模式組成 Volition 來生成和驗證計算完整性的證明。StarkWare 的密碼證明可以做到零知識、簡潔、透明和後量子安全。
StarkWare 的關鍵貢獻之一是發明了 STARKs (Scalable Transparent Arguments of Knowledge),這是一種具有完全去信任設置的有效性證明形式,能夠將所有鏈上計算轉移到一個單獨的鏈下 STARK 證明器 (prover) 中。
StarkWare 所研發的產品主要有: StarkNet、 StarkEx、Cairo。StarkNet 是以太坊上基於 Starkware 團隊开發的 Stark 零知識證明的、無需許可的、去中心化的 L2- ZK-Rollup;StarkEx 是 Starkware 开發的 L2 可擴展性引擎,通過類似匯編語言的 Cairo 程序,可以在零知識環境中執行這種功能;Cairo 是一種具備圖靈完備性的語言,StarkNet 基於 Cairo,支持以太坊上通用的計算。
StarkWare 作爲 dYdX 和 Immutable 背後的 Layer2 解決方案,我們可以體驗到 StarkWare 所提供方案極強的拓展能力。
CGV 簡短總結一下 StarkWare 的特點:有較好的可拓展性和隱私性,用戶體驗也相對較好。
2)生態發展
StarkWare 從一开始便吸引了 Paradigm、 Ethereum Foundation、IOSG、Multichain Capital 等世界一线資本的投資,看好 ZK-Rollup 擴容方案的以太坊創始人 Vitalik,他也是 StarkWare 的早期投資人。
目前 StarkWare 總 TVL 已超 12 億美元,dYdX、Sorare、DeversiFi、Immutable X、Celer Network 等較爲重要的協議均在 StarkWare 上部署。 據 L2BEAT 數據顯示,在 L2 所有鎖倉項目中,僅 dYdX 就佔總鎖倉近 17% 的份額,鎖倉量達到近 9 億美元。
CGV 經過比較發現,StarkWare 無論是從性能還是目前的運行狀況,都領先於 zkSync,而且StarkWare 團隊有很不錯的 PR 和團隊組織能力,項目的战略規劃也比較長遠,它在技術和商業化上也取得了一個不錯的平衡。
三、總結
在 CGV 看來,2022 年將是 Layer 2 的爆發之年,在以太坊上運行 Layer 2 是比較經濟和技術可持續的擴容解決方案,Rollup 無疑是以太坊擴容方案中最熱門的選擇。
Layer 2 的發展才剛剛开始,在 CGV 看來,隨着以太坊 Layer 2 解決方案的不斷推進,以太坊會真正成爲爲區塊鏈的底層基礎設施,而且兼容EVM已成爲衆公鏈的標配,這會更加穩固以太坊的地位。
CGV 認爲,就機會而言,我們不僅要把將我們的注意力放在 Rollup 的原生代幣上,也要放在這些 Rollup 上找到用戶基礎的新興項目上。
注意:本文系 CGV FOF 研究報告,不構成任何投資建議,僅供參考。
關於 CGV FOF:CGV FOF是一家來自亞洲的母基金,專注於投資Crypto Fund和Crypto Studio。CGV FOF由日、韓、中國大陸及台灣等家族基金組成,總部位於日本,新加坡和加拿大也設有分部。
參考文章
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https://arbitrum.io/
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https://developer.offchainlabs.com/docs/developer_quickstart
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https://developer.offchainlabs.com/docs/rollup_basics#executing-and-securing-the-chain
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https://developer.offchainlabs.com/docs/rollup_basics#submitting-transactions
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https://www.optimism.io/
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https://community.optimism.io/
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https://medium.com/ethereum-optimism/introducing-evm-equivalence-5c2021deb306
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https://research.paradigm.xyz/optimism#DATA-availability-batches
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https://community.optimism.io/docs/protocol/protocol-2.0/#
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https://matter-labs.io/
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https://cryptoexplainere60.substack.com/p/zk-world-pt-3-zksync?s=r
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https://vitalik.ca/general/2021/01/05/rollup.html
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https://starkware.co/
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https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-11-16/sequoia-led-round-values-blockchain-firm-starkware-at-2-billion
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https://multicoin.capital/2018/10/30/our-investment-in-starkware/
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本文來源:CGVFoFn原文標題:CGV Research:有了 Layer 2 的以太坊,未來的故事會更宏偉聲明:本文爲入駐“火星號”作者作品,不代表火星財經官方立場。n轉載請聯系網頁底部:內容合作欄目,郵件進行授權。授權後轉載時請注明出處、作者和本文鏈接。 未經許可擅自轉載本站文章,將追究相關法律責任,侵權必究。n提示:投資有風險,入市須謹慎,本資訊不作爲投資理財建議。免責聲明:作爲區塊鏈信息平台,本站所提供的資訊信息不代表任何投資暗示,本站所發布文章僅代表個人觀點,與火星財經官方立場無關。虛擬貨幣不具有法定貨幣等同的法律地位,參與虛擬貨幣投資交易存在法律風險。火星財經反對各類代幣炒作,請投資者理性看待市場風險。n語音技術由科大訊飛提供關鍵字:LAYER 2 以太坊OPTIMISTIC ROLLUPETHEREUM擴容
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