債券殖利率這麼甜,還要高股息ETF嗎?0056、00878、00934怎麼選?專家給答案

發表於 2023-11-01 12:33 作者: 股股知識庫

高股息ETF有他的投資價值與特性存在,不是無腦存就能享受資本獲利以及穩定現金流。(示意照,林瑞慶攝)

國泰永續高股息ETF(00878)週二(10月31日)公告11月季配息,預估配息金額0.35元,以收盤價19.5元計算,單次殖利率1.79%,年化殖利率7.1%,在如今跌跌不休的台股就像是一股清流耀眼。

圖片來源:股股知識庫
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上圖中,藍色線是00757統一尖牙股,00757是追蹤 NYSE FANG+指數,投資美國上市、具高度成長性和市場關注度的科技股和非必需消費股,這個指數總共選出10間公司進行投資,但範圍仍包含在那斯達克指數之中。

而下方K線圖則為那斯達克指數,可以看到兩者在漲幅差異巨大:

◎00757漲幅高達70%而那斯達克為21%,今年科技股的漲幅都聚集在那斯達克權值股與尖牙股身上,實際上那斯達克的漲幅並沒有想像中這麼驚人。

◎指數漲幅背後當然是各個科技公司股價漲幅的總和,也反映出總體來看美國科技公司除了尖牙股們,其他公司並沒有想像中獲得市場資金青睞推升股價。

舉例來說,在2020~2021年景氣從谷底反彈時,群創曾經創下非常好的營收獲利,同時也反映在配息上,這也正好使傳統高股息ETF 0056將其納入成分股,當然同時還納入長榮與友達,那時候0056前十大成分股,第一名長榮佔比約6.44%、第三名友達約4.1%、第九名群創約3.44%,三檔個股合計佔比近14%,然而景氣反轉與利率上升,這類景氣循環股馬上打回原形,也間接造成0056股價的弱勢。

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以上圖為例,就可以看出同樣身為高股息一族,0056與00878在面對景氣下跌時,選股內容對股價的影響,兩者來到2022年初反映在漲幅上差了一倍之多,雖然0056在2021年尾仍然強勢填息,但相比00878的表現就顯得差強人意。

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