高頻交易如何在去中心化交易所運作？

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高頻交易如何在去中心化交易所運作？

高頻交易如何在去中心化交易所運作？

發表於 2022-09-11 08:06 作者：區塊鏈情報速遞pro

高頻交易使加密貨幣交易者能夠利用普通交易者通常無法獲得的市場機會。

繼 2020 年去中心化金融 (DeFi) 繁榮之後，去中心化交易所 (DEX)鞏固了其在加密貨幣和金融生態系統中的地位。由於 DEX 不像中心化交易所那樣受到嚴格監管，因此用戶可以列出他們想要的任何代幣。

借助 DEX，高頻交易者可以在硬幣進入主要交易所之前進行交易。此外，去中心化交易所是非托管的，這意味着從理論上講，創作者無法進行退出欺詐。

因此，過去與加密貨幣交易所運營商進行獨特交易交易的高頻交易公司已轉向去中心化交易所开展業務。

什么是加密貨幣的高頻交易？

高頻交易（HFT）是一種使用復雜算法分析大量數據並進行快速交易的交易方法。因此，HFT 可以分析多個市場並在幾秒鐘內執行大量訂單。在交易領域，快速執行通常是獲利的關鍵。

高頻交易通過快速進行大量交易來消除小的买賣差價。它還允許市場參與者在價格變化完全反映在訂單簿中之前利用它們。因此，即使在波動或流動性不足的市場中，高頻交易也能產生利潤。

HFT 最初出現在傳統金融市場，但由於加密交換的基礎設施改進，此後進入了加密貨幣領域。在加密貨幣的世界中，高頻交易可用於在 DEX 上進行交易。據英國《金融時報》報道，Jump Trading、DRW、DV Trading 和 Hehmeyer 等多家高頻交易公司已經在使用它。

去中心化交易所正變得越來越流行。與傳統的中心化交易所 (CEX)相比，它們提供了許多優勢，例如提高了安全性和隱私性。因此，加密貨幣中 HFT 策略的出現是一種自然發展。

HFT 的流行還導致一些專注於加密交易的對衝基金採用算法交易來產生巨額回報，這促使批評者譴責 HFT 讓大型組織在加密交易中佔據優勢。

無論如何，HFT 似乎會留在加密貨幣交易的世界中。有了合適的基礎設施，高頻交易就可以在動蕩的市場中利用有利的市場條件來產生利潤。

高頻交易如何在去中心化交易所運作？

高頻交易背後的基本原則很簡單：低买高賣。爲此，HFT 算法分析大量數據以識別可用於獲利的模式和趨勢。例如，一種算法可能會識別特定的價格趨勢，然後快速連續執行大量买入或賣出訂單以利用它。

美國證券交易委員會沒有使用高頻交易的具體定義。但是，它列出了高頻交易的五個主要方面：

· 使用高速復雜的程序生成和執行訂單

· 通過使用交易所和其他服務提供的托管服務來減少數據流中的潛在延遲和延遲

· 使用短時間框架开倉和平倉

· 提交多個訂單，然後在提交後不久取消它們

· 通過在很短的時間內持有頭寸來減少隔夜風險敞口

簡而言之，HFT 使用復雜的算法以極高的速度持續分析多個交易所中的所有加密貨幣。HFT 算法的運行速度使其比人類交易者具有顯着優勢。他們還可以同時在多個交易所跨不同資產類別進行交易，使其用途廣泛。

HFT 算法旨在檢測肉眼不易觀察到的交易觸發和趨勢，尤其是在同時开立大量頭寸所需的速度下。最終，HFT 的目標是在算法識別出新趨勢時排在第一位。

例如，在大型投資者在加密貨幣上建立多頭或空頭頭寸後，價格通常會發生變化。HFT 算法通過反向交易來利用這些隨後的價格變動，迅速獲利。

也就是說，大量的加密貨幣銷售通常對市場有害，因爲它們通常會拖累價格。然而，當加密貨幣反彈至正常水平時，算法會“逢低买入”並退出頭寸，從而允許高頻交易公司或交易者從價格變動中獲利。

加密貨幣中的高頻交易成爲可能，因爲大多數數字資產都是在去中心化交易所交易的。這些交易所沒有與傳統交易所相同的中心化基礎設施，因此它們可以提供更快的交易速度。這是 HFT 的理想選擇，因爲它需要瞬間做出決策和執行。一般來說，高頻交易者每秒執行大量交易，隨着時間的推移積累微薄的利潤並產生巨額利潤。

什么是頂級的高頻交易策略？

盡管有太多類型的高頻交易策略要列出，但其中一些已經存在了一段時間，對於經驗豐富的投資者來說並不新鮮。HFT 的概念經常與利用尖端 IT 功能的傳統交易技術相關聯。然而，高頻交易一詞也可以指利用市場機會的更基本的方式。

簡而言之，高頻交易本身可以被視爲一種策略。因此，與其關注整體的高頻交易，不如分析採用高頻交易技術的特定交易技術。

加密套利

加密套利是利用同一加密貨幣在不同交易所的價格差異獲利的過程。例如，如果一個比特幣 ( BTC ) 在交易所 A 的價格爲 30,050 美元，在交易所 B 的價格爲 30,100 美元，則可以在第一個交易所購买它，然後立即在第二個交易所出售它以快速獲利。

從這些市場不一致中獲利的加密交易者被稱爲套利者。使用高效的 HFT 算法，他們可以先於其他人利用差異。通過這樣做，它們通過平衡價格來幫助穩定市場。

高頻交易對套利者非常有利，因爲進行套利策略的機會窗口通常非常小（不到一秒）。爲了快速抓住短期市場機會，高頻交易者依賴於能夠快速掃描市場的強大計算機系統。此外，高頻交易平台不僅可以發現套利機會，而且可以使交易速度比人類交易者快數百倍。

做市商

另一個常見的高頻交易策略是做市。這涉及同時下達證券买賣訂單並從买賣差價中獲利——您愿意爲資產支付的價格（要價）與您愿意支付的價格之間的差額出售它（出價）。

被稱爲做市商的大公司在市場上提供流動性和良好的秩序，並且在常規交易中很有名。做市商也可以連接到加密貨幣交易所，以保證市場質量。另一方面，也存在與交易平台沒有任何協議的做市商——他們的目標是使用他們的算法並從點差中獲利。

做市商不斷买賣加密貨幣並設置买賣差價，以便他們在每筆交易中賺取微薄利潤。例如，他們可能會以 37,100 美元（要價）從想要出售其比特幣資產的人那裏購买比特幣，並提出以 37,102 美元（买入價）的價格出售。

买入價和賣出價之間 2.00 美元的差價稱爲點差，主要是做市商賺錢的方式。而且，雖然賣價和买價之間的差異可能看起來微不足道，但日間交易量可能會帶來可觀的利潤。

價差確保做市商能夠補償伴隨此類交易的繼承風險。做市商爲市場提供流動性，使买賣雙方更容易以公平的價格進行交易。

短期機會

高頻交易不適用於波段交易者和买入持有者。相反，它被希望押注短期價格波動的投機者使用。因此，高頻交易者行動得如此之快，以至於價格可能沒有時間在他們再次行動之前進行調整。

例如，當鯨魚拋售加密貨幣時，其價格通常會在市場調整以滿足供需平衡之前短暫下跌。大多數手動交易者將在這次下跌中失敗，因爲它可能只持續幾分鐘（甚至幾秒鐘），但高頻交易者可以利用它。他們有時間讓他們的算法發揮作用，因爲他們知道市場最終會穩定下來。

批量交易

另一種常見的高頻交易策略是批量交易。這涉及跟蹤給定時期內交易的股票數量，然後進行相應的交易。這背後的邏輯是，隨着交易股票數量的增加，市場的流動性也會增加，從而更容易买賣大量股票而不會對市場造成太大影響。

簡單地說，成交量交易就是利用市場的流動性。

高頻交易允許交易者快速執行大量交易，即使是最小的市場波動也能獲利。