投資債券的方法有很多種,投資公司債(又依公司評級再分為投資等級,或評級較低的高收益債券)是投資人可能會想到的方法之一,因為除了本金可能有增值的可能性,通常也有不錯的息收。應該要直接購買看好的債券,還是選擇由基金經理人操盤的債券基金呢?本篇文章帶你來比比看,兩種投資方式有什麼異同之處!
1. 投資的本質相同,一起成為大公司債權人
而且發行機構在發行債券時,已經約定借款期限、利息及債券到期的償還金額,所以如果在發行機構順利還錢的情形下,債券的預期報酬率是可以被掌握的,這點與投資股票有很大的差異。債券基金則是由債券基金經理人從眾多的債券中,挑選一群看好的債券,一檔基金少則包含數十個債券,多則上千個債券。那這兩種投資方式有什麼風險呢?
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投資債券的主要風險:
2. 投資方式比較:族群大不同,選自己適合的
對於更進階的投資人來說,剛剛提到債券的預期報酬率是固定的,但是這期間債券的價格有漲有跌,如果價格大漲讓報酬率超出原先的預期報酬率時,投資人就可以將債券賣出獲得價差!債券基金的話,基金經理人通常會負責這部分的操作,然後將其反應在報酬率裡頭。
投資方法比較表:
3. 交易費用比較:隱藏費用不可忽略
舉例來說,假設有一筆錢剛好近三年都不會用到,希望可以有年配息5%,投資單一債券的申購手續費(八折1.2%)+買賣價差(2%)+三年信託管理費大約是3.8%的費用,但是如果選擇透過線上平台購買基金管理費用每年0.75%的免手續費債券基金,費用大約是2.25%。