Web3中文｜烏雲背後的幸福线：銀行倒閉對加密行業而言危機和機遇並存

發表於 2023-03-15 15:44 作者： iNFTnews

Signature Bank是爲數不多的爲加密行業提供服務的主流銀行之一，Coinbase等知名加密企業是Signature Bank的重要客戶。

但不幸的是，就在硅谷銀行（Silicon Valley Bank）宣布破產的兩天後，紐約金融服務部門（New York Department of Financial Services）宣布接管存款總額爲885.9億美元的Signature Bank，理由是該銀行存在系統性風險。

在一份聯合聲明中，財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司保證所有存款人都將得到全額補償，納稅人也不用承擔任何損失。

聲明中寫道：“美國銀行體系仍然具有可迅速恢復的能力和堅實的基礎，而這在很大程度上要歸功於金融危機後進行的改革，這些改革爲銀行業提供了更好的保障。基於這些改革，我們會結合實際情況採取必要措施來確保儲戶的儲蓄安全。”

此外，紐約州州長Kathy Hochul在周一的新聞發布會上告訴記者，Signature Bank的崩潰一定程度上是受到了硅谷銀行（Silicon Valley Bank）倒閉的影響。

銀行倒閉給加密行業帶來麻煩

上周五，硅谷銀行（Silicon Valley Bank）宣布破產，它的倒閉引發了大衆的普遍擔憂。與Silvergate Bank一樣，硅谷銀行有一個中心化的存款基礎，但不同於Silvergate Bank服務於加密公司，硅谷銀行主要服務於科技行業。

不過，盡管硅谷銀行在加密領域的客戶並不多，但它的倒閉仍然對加密行業產生了直接影響。3月11日，穩定幣USDC發行商Circle在社交媒體上發文表示，其大約400億美元的USDC儲備金中有33億美元仍在硅谷銀行。約佔其現金儲備總量的29.7%，佔其儲備金總量的8%。Circle對硅谷銀行的巨大風險敞口令投資者深感不安，與美元掛鉤的USDC周六進一步承壓，一度跌至90美分。

而有關Signature Bank的聲明表明，由於投資者對小型銀行的信心在動搖，美國監管機構已經找到了一種保護儲戶並阻止資金外流的方法，即不動用納稅人的資金。

對於和Signature合作的加密公司來說，這一聲明其實相當於在保護他們的存款，但隨之而來的還有一個需要解決的問題，即之後他們如何獲得銀行服務？Signature不僅是最後幾家爲加密公司提供服務的銀行之一，還運營着數字支付平台Signet，這是一個基於區塊鏈的支付生態系統。Circle首席執行官Jeremy Allaire本來打算利用Signet鑄造和贖回USDC，但現在不得不依靠紐約梅隆銀行進行結算。

美國時間周一上午，Coinbase發言人LaBranche指出，“不幸的是”依賴Signet在“銀行營業時間以外”存取款的客戶將需要依賴更傳統的銀行處理方式，“這提醒我們更新金融系統的重要性。”

Coinbase表示將照常運營，並將與其他銀行合作夥伴一起處理客戶現金交易。Paxos的一位發言人告訴《財富》雜志，公司目前在SignatureBank存款爲2.5億美元，並建立了存款保險制度。並補充說，Paxos一直在尋求擴大銀行網絡。

法律專家表示，很少有銀行像Signature Bank和Silvergate Bank這樣與加密領域進行了密切的合作，所以它們的倒閉對加密行業來說是不小的打擊。這些機構爲加密公司的交易和投資提供了合法渠道以及包括全天候交易在內的關鍵服務。

專家補充道，隨着加密友好型銀行的減少，加密公司可能會被迫重新考慮自身的金融持股並選擇風險更高的銀行。

現在尚不清楚加密公司將與哪些類型的金融機構合作。FTX崩潰後,美國監管機構就加密貨幣風險向銀行發出警告，提醒銀行注意與加密貨幣有關的高流動性風險，Silvergate和Signature的倒閉可能會讓其他加密公司更加警惕。隨着Signature Bank被接管，加密行業的選擇其實已經不多了。

銀行危機對於加密行業來說也可能是機遇

凡事都有兩面性。在硅谷銀行倒閉後，市場預計美聯儲將採取更爲溫和的加息方式，這對受到經濟緊縮打擊的加密貨幣來說可能是一個好消息。

去年3月，美聯儲將利率從接近於零的水平往上調，开始了一場抑制通脹的大刀闊斧的行動。現在，政策利率區間爲4.50%-4.75%，而由於美國銀行業受利率的影響明顯，美聯儲繼續提高利率的可能性已在降低。

根據CME FedWatch Tool提供的數據，美聯儲在下周議息會議上加息50個基點的幾率從上周五的40%降至0%。同時，美聯儲暫停加息的可能性從0%飆升至34%。

盡管美聯儲主席Jerome Powell表示，在美國通脹率恢復到2%的目標水平之前，利率仍將保持高位，但荷蘭商業銀行（ING BANK）的首席國際經濟學家James Knightley告訴Decrypt，美聯儲的立場可能會變得謹慎，甚至會根據情況轉變態度。

如果利率已經見頂，美聯儲態度的變化可能會促使投資者將更多資金投入到股票和加密貨幣等風險資產上。與美國國債等保守型資產相比，較高的利率會降低風險資產的吸引力。隨着美聯儲政策的收緊，美國國債的收益率呈上升趨勢。

數字資產數據和信息服務提供商Kaiko的Dessislava Aubert告訴Decrypt，任何流動性的上升都將有利於加密貨幣市場。此外，美聯儲新推出的BTFP工具也將利好風險資產。（BTFP工具：美聯儲充當最後貸款人，爲面臨流動性危機的銀行提供貸款，確保儲戶存款的安全）

隨着市場重新調整了對美聯儲未來加息的預期，本周一加密貨幣價格上漲。根據CoinGecko的數據，比特幣大漲13.5%，以太坊上漲8.1%。

美聯儲期貨市場預測，美聯儲可能會在不久的將來开始降息，到今年年底，利率維持在當前水平或更高水平的可能性只有7%。

但Knightley也表示，如果明天的通脹數據高於預期，美聯儲仍有可能在下周的會議上決定加息。

在美聯儲試圖通過提高企業和消費者的借貸成本來爲經濟降溫、降低通脹之際，過度或過快地收緊政策可能會讓經濟陷入衰退。

CoinShares投資策略師Butterfill表示，美聯儲貨幣政策立場的變化對比特幣是有利的，因爲美聯儲旨在穩定市場，而不是收緊經濟。同時，大衆圍繞美聯儲的不安全感也有利於加密行業的發展。商業銀行連續倒閉會引發大衆對銀行系統安全性和穩定性的質疑，從而可能推動銀行用戶把銀行存款轉入去中心化的加密交易所中。而美國政府正試圖平息硅谷銀行倒閉導致的四處蔓延的恐慌情緒。

Butterfill表示，鑑於數字資產行業目前面臨的監管阻力，斷言加密寒冬即將結束還是有點草率。就在上周，紐約總檢察長辦公室宣布對加密交易所KuCoin提起訴訟，稱以太坊是一種證券。但商業銀行的這一波危機確實對加密行業而言不全是壞事。

參考：

Fortune Crypto:Signature Bank takeover could leave crypto companies scrambling for financial services

The Washington Post:Signature Bank’s collapse spells trouble for cryptocurrency industry

CoinDesk:Silicon Valley Bank Crisis a 'Cyprus Moment' for Bitcoin: Crypto Observers

Decrypt:Could the Silicon Valley Bank Crisis End Crypto Winter?

編譯：Dali@Web3CN.Pro

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