如何用存股滾出千萬退休金？如何存出10萬月退俸？這類退休加上存股題材，一直是財經書籍的暢銷保證。如果20年前開始存某些績優公司股票，現在早就可以輕鬆退休，如此簡單的解決辦法打動無數人的心。但存股真的萬無一失？適合當作準備退休金的策略嗎？

1. 公用事業+金融類股，真的可以無腦存股？

資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，資料日期:2023/7/25。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。（圖/鉅亨買基金）

假設時光倒流回到2000年底，美國500家公司中（採標普500指數組成公司），有25家公司股利率在5.5%以上。扣除掉公司營運風險較高的產業，只留下屬於公用事業或金融產業的公司，便只剩下愛迪生國際為首的9家公司。高達5.5%以上的股利率，加上公用事業或金融產業較安穩的特性，理應萬無一失。但這9家公司卻有4家被收購或是被併購，只有5家存活至今。不管競爭力多強、保護多深、目前多穩健的公司，都存在消失的風險，不幸存到這類公司股票會為投資帶來無法挽回的打擊。

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2. 就算存到績效冠軍，表現還是不如整體美股

就算避開已經被併購或是被收購的4家公司，存到剩下仍然存活的5家公司，表現可能還是不如原先預期。從2000年以來，假設每年年底投入50萬元，每一次發放的股息也滾入再投資，截至今年1月底，表現最好的南方公司股票目前價值為3,975萬元，表現最差的是遭遇火災打擊的太平洋瓦斯電力公司的961萬元。雖然整體美國股市每次發放的股息較少，但透過更快的股價成長幅度，目前價值高達4,331萬元，比南方公司股票還多了近360萬元。

資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，採標普500指數，資料日期:2023/7/25。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。（圖/鉅亨買基金）

3. 存股不如存基金，複利效果更驚人

每年投入50萬，不同報酬率與對應目前資產價值：

每年投入50萬，不同報酬率與對應目前資產價值。（圖/鉅亨買基金）

資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理

鉅亨投資策略

存股不如存基金，風險更低、效果更好：

存股族常常陷入倖存者偏誤中，認為當初若買進哪檔績優股票，現在就發大財的想法，卻忽略單一公司可能倒閉的風險。退休準備這種一生中最重要且不能失敗的決策，更適合以持股分散的全球或美國股票型基金，搭配長期定期定額扣款的方式來完成。