解析Tezos DeFi生態系統：其爲何能...

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專家專欄
解析Tezos DeFi生態系統：其爲何能從衆多DeFi項目中脫穎而出

解析Tezos DeFi生態系統：其爲何能從衆多DeFi項目中脫穎而出

發表於 2022-09-12 10:17 作者：比推 Bitpush News

去中心化金融（DeFi）是加密貨幣底層區塊鏈技術的革命性應用，拓展了全球金融的視野。作爲傳統金融生態系統的替代方案，DeFi 應用是由以太坊——有史以來第一個具有智能合約功能的可編程區塊鏈協議——實現的。

DeFi 領域不斷發展壯大，大量項目在去中心化環境中復刻了幾乎所有傳統金融產品和服務。隨着越來越多的人採用它，以太坊固有的可擴展性問題變得突出起來，導致交易費用高、確認延遲等等。由於 DeFi 的未來面臨風險，因此人們开始尋找以太坊替代品，從而創建了多個區塊鏈協議。

什么是 DeFi 生態系統？

DeFi 生態系統是區塊鏈和金融的結合。它們背離了由銀行和其他機構組成的中心化傳統金融生態系統，轉向更加去中心化的替代方案，用戶可以控制他們的資金和投資決策。

DeFi 生態系統包括主流金融中常見的各種金融產品和服務，即借貸、投資、交易、預測市場、保險等等。

與傳統金融不同，DeFi 生態系統沒有地域限制、大量中介機構、過多的監管負擔和阻礙可訪問性的成本，他們對所有人开放。

在加密資產的推動下，區塊鏈和金融的有效結合使 DeFi 能夠提供公平的金融服務機會，並解決全球普遍存在的“無銀行账戶”問題。

當今市場上有許多 DeFi 項目，它們不僅建立在以太坊之上，還建立在隨後的許多其他協議之上。其中，Tezos 是值得特別關注的一個。

Tezos DeFi 的優勢

Tezos 是從這場競賽中脫穎而出的有價值的以太坊競爭者之一。作爲有史以來第一個开源、基於流動性權益證明 (PoS) 共識的協議，Tezos 將自己定位爲一個安全、完全去中心化、高度可擴展和多功能的協議。

如今，Tezos 協議是許多個人和企業創建新一代 DeFi 和 NFT 應用的首選。由於其潛力，Tezos 作爲一項投資也受到了加密投資者的青睞。

充滿活力的 DeFi 生態系統的基礎

在經歷了一個不穩定的开局後，Tezos加快了步伐，明確確立了它相對於其他替代產品的優勢。如今，Tezos發現自己是構建 DeFi 和 NFT 解決方案的最可行選擇。它幫助 Tezos 協議獲得了相當多的社區追隨者，他們積極爲其發展和採用做出貢獻。

截至 2022 年 7 月 21 日，Tezos 協議的市值超過 15 億美元。Tezos 擁有一份完整的 DeFi 項目表，提供穩定幣、DEX、DeFi 借貸、質押和收益聚合協議，幾乎可以滿足行業中所有可能的用例。

Tezos 上的穩定幣

在市場力量的推動下，加密資產的波動性使穩定幣成爲任何 DeFi 生態系統中的重要工具之一。穩定幣旨在代表一個恆定值，通常與法定貨幣等波動性低的資產價值掛鉤。在儲備和算法的幫助下，不斷保持價值。這些穩定幣依靠固定價值幫助投資者保值資產並做出合理的投資決策。

Tezos 生態系統托管着一些著名的穩定幣，包括最受歡迎的與美元掛鉤的 Tether USD (USDT)。

除了 USDT，Tezos 上的其他穩定幣包括：

Kolibri – 由抵押債務頭寸支持的算法 kUSD 穩定幣

EURL – 由法國興業銀行的歐元儲備支持的與歐元掛鉤的穩定幣

USDS – 美元支持的穩定幣

USDtz – 與美元掛鉤的 FA 代幣標准加密資產，與美元保持 1:1 平價

uUSD – Youves 交易所上與美元掛鉤的穩定幣，用於合成資產

Tezos 上的 DeFi 借貸

盡管貸款是傳統金融領域的一項主要商業活動，但對於大多數客戶而言，獲得信貸並不容易。在批准貸款之前，他們需要提供大量文件、信用記錄報告和大量抵押品。

在這種情況下，許多人之前沒有信用敞口或獲得金融服務，就沒有辦法滿足要求。即使獲得批准，貸款的支付也不總是即時的。

DeFi 借貸消除了這些麻煩，爲滿足平台規定的最低要求的任何人提供了輕松獲得信貸的機會，但借款人仍必須以加密資產的形式爲貸款提供抵押品，通常以穩定幣的形式發放。

DeFi 借貸平台維護一個借貸池，社區成員通過存入資產來貢獻流動性。該平台從該池中向符合條件的參與者發放貸款，作爲回報，流動性提供者將從這些貸款中收取一部分利息作爲獎勵。

Tezos DeFi 生態系統吸引了許多項目建立借貸協議，用戶可以將基於 Tezos 的資產借出給需要的人，並在這個過程中賺取回報。在借貸領域，幾個著名的 Tezos DeFi 項目包括 Control Finance、MAVRYK、TezFin、Yupana Finance 等。

質押和收益聚合

廣義而言，質押是用戶將其代幣鎖定在智能合約上一段時間以啓用某些網絡功能並獲得回報的過程。它可能發生在協議或項目級別，涉及不同的代幣和不同的獎勵支出。作爲基於 Liquid PoS 的協議，質押構成了 Tezos 網絡功能的重要組成部分。

用戶可以在協議上質押 Tezos 的原生 XTZ 代幣，成爲baker（Tezos版本的驗證器），以驗證並將交易提交給區塊鏈，或者代幣持有者可以將其代幣委托給baker並繼續獲得獎勵。

由於平均質押回報率徘徊在 3% 左右，對於代幣持有者來說，這是一個增加其投資組合的有吸引力的選擇。同樣，去中心化交易所（DEX）和借貸協議的流動性供應也是一種質押形式。

一個由公共、私人和企業bakers組成的廣泛網絡爲 Tezos 協議提供支持，爲社區提供了大量的質押機會。代幣持有者可以使用 Baking Bad、TzStats 和 Tezos 節點等工具來發現可用的baker，檢查他們的重要統計數據並挑選符合要求的开始質押。

同時，借助 QuipuSwap、InstaDEX、SpicySwap 和 PlentyDeFi 等 AMM DEX，Tezos 上不乏流動性供應機會。反過來，所有這些質押機會爲參與者提供了大量的Yield Farming選擇。

在Yield Farming中，流動性提供者通過額外的加密貨幣獎勵獲得激勵，以鼓勵對項目的貢獻。它可以有效地爲 DeFi 項目吸引急需的流動性。

標准的Yield Farming機制允許 DEX 或借貸池上的流動性提供者在特定期限內將產生的流動性提供者代幣（LP 代幣）質押在合約上以賺取獎勵，這些獎勵是在流動性供應的定期獎勵支出的基礎上獲得的。

收益聚合器爲參與者提供多種Yield Farming選擇，使他們能夠選擇具有最大收益產生潛力的最合適的選擇。 QuipuSwap、Vortex 和 Plenty DeFi 等大多數 AMM DEX 在其平台中包含Yield Farming合約，而其他 dApp （例如 Matter DeFi）則充當獨立的收益聚合器解決方案。

Tezos DeFi 中的強者

Tezos 擁有數百個 dApp 和 DeFi 項目，其中一些通過提供一整套解決方案來幫助社區充分利用 Tezos DeFi 生態系統所提供的功能而脫穎而出。

QuipuSwap

作爲 Tezos 協議上的旗艦 AMM DEX，QuipuSwap 支持大量基於 Tezos 的加密資產以及一整套 DeFi 產品和工具，包括Yield Farming、stableswap和分析。憑借全面的 DeFi 產品，QuipuSwap 是 Tezos 上使用最廣泛的 DEX。

Instaraise

作爲另一個端到端解決方案平台，Instaraise 最初是 Tezos 上的第一個此類協議，旨在爲基於該協議的項目提供去中心化籌款和孵化解決方案。

Instaraise 成功幫助多個基於 Tezos 的項目籌集必要的資金並建立社區聯系，此後擴展至在 Tezos 上創建一個一體化的 DeFi 生態系統。

擁有自己的InstaDex，提供單一資產流動性，並爲流動性提供者提供無常損失保險，迄今爲止僅在基於以太坊的 Bancor 平台上可用。

Vortex

作爲 Tezos 生態系統上的一體化 DeFi 解決方案，Vortex 爲社區提供去中心化交易所、啓動池、yield farming、NFT 市場、彩票和 DeFi 市場分析。由 Smartlink 創建的 Vortex 儀表板可作爲 Tezos 生態系統中幾乎所有可用的 DeFi 產品的單一窗口界面。

它的“跟蹤”功能允許用戶跟蹤他們整個基於 Tezos 的投資組合的表現，同時爲用戶提供最大化收入和降低風險的方法。