一文解析friend.tech SocialFi革命or土狗豪賭?

發表於 2023-08-22 14:49 作者: ForesightVenture

作者:Alice@Foresight Ventures

毫無疑問 Friend.tech 已成爲當紅炸子雞,點开快訊和推特,KOL 投資人們的贊揚之詞似乎都要溢出屏幕。

太陽底下沒有新鮮事,Twitter 粉絲代幣並不是什么創新,前有a16z加持的 Bitcloud,後有 kol 社區 Only 1、Monaco, 似乎都沒有避免人走茶涼的命運。

新秀 Friend.tech 到底有什么不一樣,它能給沉寂已久Web3 Social 帶來新的機遇嗎?

一、Stealcam

friend.tech 團隊爲匿名,根據公开資料看它前身是一款圖片分享應用 Stealcam。

Stealcam 是一款圖片社交分享應用,該平台上發布的圖片不是免費訪問而需要 steal(支付一定費用)才能獲得 reveal 开圖權,查看圖片的具體內容。开圖權並非無限期享有,只有當你是該圖片的最新一個开圖者時才能查看該圖片的內容。團隊創始人爲匿名OG Racer(推特號 @0x RacerAlt)和shrimp(@shrimppepe)。

a. 經濟模型

每張圖片都可被無限次 steal,每一次 steal 都會在前一次 steal 價格的基礎上增長 10% 並加上 0.001 ETH。

每一次 steal 所產生的收入會將上一個 stealer 的購买成本全部返還,而兩次 steal 產生的差價會在創作者、上一個 steal 參與者和協議之間分配,其中創作者和上一個 stealer 分別獲得 45% , 10% 分配給該協議。

b. 用戶數據

該協議在短短兩周,在不靠空投預期也沒有發行 token 的情況下,僅靠自然增長累積交易量就超過了 313 ETH(約合 50 萬美金),截止目前 stealcam 協收入近 10 萬美金。吸引了大量藝術家、KOL、VC 合夥人入駐,如: USV(聯合廣場基金)[聯合創始人 Fred Wilson](https://www.stealcam.com/profiles/0x2Cb5Ae51861A4a6E8568b527cAFC3891317Ac94d) (Leaderboard 排名 14),加密基金 Variant Fund 聯合創始人 Li Jin(排名 25),Variant 聯合創始人 Jess(排名 79),錢包 rainbow(排名 16)等。

(Stealcam Leaderboard- 2023.3.29)

基於這次產品 MVP 的成功,團隊決定對產品進行升級,將其 rebrand 爲 friend.tech 並獲 Paradigm 種子輪投資。

二、Friend.tech

Friend.tech 是一個去中心化社交平台,通過與 Twitter 強綁定的方式,讓用戶可以通過 Base 鏈的以太坊購买任意 Friend.tech 上推特用戶的份額(Share),成爲股份持有者(Shareholder)獲取與其直接對話的權利,並且通過买賣份額獲利。

a. 經濟模型

目前沒有看到明確經濟模型。官網較爲簡陋,尚未公布白皮書和路线圖。目前已知的是,每個代幣的 Shareholder 增加會導致 Token 上漲,交易還需要額外支付 10% 交易手續費,其中 5% 給協議, 5% 給創作者。

與 Stealcam 的一元线性增長不同,Friend.tech 應該修改了模型參數,讓價格與持股人數呈二次方關系,實現價格快速上升(來源於推特號@functi 0 nZer 0 測算,尚未得到官方確認):

個人持有股份數量與下一個股份的價格之間採用二次關系來確定。計算下一個股份價格的公式爲 S^ 2 / 16000 * 1 ETH,其中 S 代表當前股東數量。

值得注意的是, 1.0 版本 stealcam 中,如果下一個玩家從你手中購买了开圖權,那么你的購买成本將自動全部返還,並賺取差價;而在 2.0 版本 Friend.tech,增加一個 shareholder 只會導致 kol 獲益,以及 per share 價格增加。作爲交易者的你,紙面盈利增加了,想要提盈則需要支付 10% 交易手續費,並選取合適的出手時機。

對於用戶而言,交易摩擦增大,大家更傾向於鎖倉;另一方面,項目方用這個機制創建了一個更有凝聚力的社區(不再是 one-off transaction),幫助早期參與者和 kol 實現高額回報,打造完美造富神話。 

總結一下,Friend.tech 的三個參與方收益如下:

  1. 協議:每次交易可獲得 5% 手續費收入。

  2. KOL:賺买賣價格的 Spread,不論是在協議上升期 Or 衰退期,交易費由每筆交易發起的买賣方支付,KOL 和協議方穩賺不賠

  3. 用戶:成爲 Shareholder。每增加一個 Share Holder,Token 價格快速上升(通過造富效應吸引流量,從而推高幣價)。由於每次交易需要支付 10% 交易費,短线买賣並不能獲得大量利潤,變相鼓勵用戶鎖倉。這種定價模型上升和下降速度都非常可觀,用戶承擔了全部風險。

b. 數據情況

Friend.tech 風頭正盛, 24 小時協議費用達 112 萬美元,已超過 Tron 和 Uniswap 排名第三,僅次於 Ethereum 和 Lido, 24 小時內活躍地址數達 20 k。

三、筆者觀點

1. Friend.tech 營銷策略集衆家之長,主打短時高頻密集 PR,不論是內容手法/時間點/社區選擇,都可以稱爲經典案例。 策略包括:早期營造神祕感、KOL 喊單冷啓動、Invite code 飢餓營銷、vc 背書後手宣發

2. 用戶增長策略也很優秀,給 kol 和用戶足夠的 incentive 和未來預期,依靠社區的力量實現快速裂變增長。

3. Base 社區普遍缺少風險意識,Friend 官網除了產品外沒有披露任何項目信息。鋪天蓋地的營銷重點明顯在用戶增長/交易量/一线社區對比,而鮮少有文章分析其 tokenomics 經濟模型。 有避重就輕之嫌,似乎有意引發公衆 Fomo 情緒。

4. 整體是一個很 Ponzi 的模型,同時也具備很強造富效應和社區基礎,如果在崩盤前能建立起社區文化和獨特話語體系,有可能持續。反之,如果大家都抱着买賣心態購买 Shares,某個價格臨界值/ 某個 Token 暴雷後會產生大量拋盤,價格雪崩。

5. 推出了積分體系,提升用戶的活躍度,刺激散戶進一步投入並 CX 自己持有的 Token。當然從裂變效率分析,雖然 Twitter 用戶基數很大,Base 鏈交互/出入金還是一個高門檻的事情,未來大概率得優化。

6. 從融資情況看,已經從 Paradigm 完成種子輪募資,可以跟蹤看看後續情況,團隊可以用這部分錢發放空投,讓股份持有人獲得額外收益而非單純投機买賣 shares。

四、未來展望:用創作者經濟+Tokenomics 創建增長飛輪

現在判斷這一項目的成敗仍然爲時尚早,但 Friend.tech 在社區營銷的成功驗證了 Social+Fi 是一種極優秀的獲客手段。做好利益分配,爲 KOL 和散戶提供 Incentive 推廣社區,無疑是最快最 native 的增長方式。

放在更大的語境下看,social 賽道產品中,Token 和 creator economy 結合是可行的,尤其是爲核心創作者提供 token incentive, 以撬動粉絲群體實現冷啓動,這一做法的 PMF(Product-Market-Fit)开始初現雛形(至少能保證項目在第一步冷啓破圈拿到不錯的結果)。基於這個思路,未來可進一步探索的方向包括:

  1. Web3 Only  Fans:用戶付費後可以解鎖聊天、加密圖片, 粉絲代幣作爲准入門檻與 DID。如 PopPlanet。 這一模式適合大多數中腰部乃至素人 kol,  基數較大。

  2. 內容共創:以知名 IP/NFT 社區/創作者群體爲核心建立的社區,創作者通過吸引更多粉絲參與,產出共創作品、消費內容而獲得 token rewards。 如 storyverse, story protocol。

  3. 粉絲打投經濟:鏈上男團女團,鏈上電競等。 依靠偶像的影響力吸引粉絲購买web3應援產品,而藝人本身可以獲得更高的收益分成。 這一模式對單一 IP 依賴高,需要具備較高知名度。

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