如何衡量 Web3 風投基金的綜合實力

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專家專欄
如何衡量 Web3 風投基金的綜合實力

如何衡量 Web3 風投基金的綜合實力

發表於 2022-10-01 17:39 作者：比推 Bitpush News

在上一輪周期中，Web3 風投已經演變成一個復雜且差異化的領域。世界範圍內的風投基金开始湧入 Web3，包括傳統價值驅動基金、企業風投 CVC、DAO 風投、世界級的交易所和貿易公司旗下的風險投資部門和股權投資基金……

一年前 Wu Blockchain 對加密風險投資領域做了一個詳細排名，其中不乏「鑽石手」和高回報率的加密基金。這份篇排名也向我們展示了隨着基金投資市場動態演變，投資基金和參與者也在不斷變化。

本文分享一些對 Web3 風險投資公司和相關投資全方面分析時值得參考的因素，包括投資組合、競爭優勢、平台战略、社區和聲譽等。

評估體系

在如此具有流動性且充滿活力的市場中進行排名是非常具有挑战性的，缺乏精確的數據依據是主要原因之一，同時一只基金可能因爲某一個決策就會導致其所在的排名發生根本性變化。在美聯儲統治一切的世界裏，過去 24 個月可以說是經濟政策推動繁榮的投資時代。在這個時代裏，資本越來越成爲了一種競爭手段，頂級公司必須以獨特的方式進行投資，才能在競爭中獲得一席之地。

以下數據從 Crunchbase 獲取：

總投資數：自第一只基金推出以來的投資項目數量，權重爲 7/10
領投輪次：作爲主要領投方的投資次數，權重：8/10
2022 年投資數：2022 年完成的投資交易數量，權重：7.5/10
獨角獸：基金投資組合中獨角獸（估值大於 10 億美元）的數量，權重：9/10
多元化：對女性和少數族裔創立或領導公司的投資，權重：4/10
知名投資：對知名 Web3 和加密公司的投資，權重：3/10

獨角獸命中率：衡量投資組合獨角獸數量佔基金總投資的百分比，權重：9.5/10

獨角獸 / 總投資 = UHR，注：基金可能對同一個獨角獸進行了多輪投資

平台得分，權重：9.5/10

評估基金是否通過平台團隊或策略爲投資組合公司提供實際投後支持，包括協議設計、制定代幣經濟學或白皮書、技術支持、市場策略、人才招聘、業務發展、活動運營等。

社區得分，權重：7.5/10

衡量對 Web3 具有獨特重要性的能力是社區運營，包括基金設計、社區管理和擴展等。無論是作爲基金自有能力，還是爲其投資組合公司提供幫助，都需要參考其研究輸出能力、社交媒體影響力、播客數量、會議小組、推特 Sapce 質量等。我們參考這些社區舉辦活動的數量、質量和範圍，通過社交和傳統媒體資源以及基金網站等渠道，最終確定分數。

聲譽得分，權重：6.5/10

基於社交和傳統媒體來源的公衆情緒，衡量基金在媒體、該領域的建設者和創始人以及更廣泛的 Web3 社區中的聲譽。同時參考他們投資、互動和提供基礎設施的以消費者爲中心的產品、平台和協議。

非加密原生基金，權重：5/10

在 Web3 或加密領域原生基金將獲得更多權重。根據最近的加密投資活動進行評估，加密原生基金將會在交易數量、領投輪次和獨角獸數量方面具備明顯優勢。

女性合夥人：數據來源於各基金網站的團隊介紹，權重：5/10

負面新聞：數據來自开放網絡和社交媒體，與聲譽得分有關，權重：8/10

籌集的美元：來自 Crunchbase 和 Messari 籌款數據（原 Dove Metrics），權重：4/10

成立年份：突出基金在多個周期中的生存能力，權重：2/10

總分結合上述加權指標之後，以滿分 100 分爲標准進行打分，詳情見榜單。

全球最具影響力 Web3 VC 榜單