ZkSync Era的 TVL 困局 後來者居下
發表於 2023-06-22 11:00 作者： 白話區塊鏈
作者：@0xNing0x 來源：白話區塊鏈
L2的賽道是否足夠寬廣，可以容納第3家、第4家L2巨頭?這在當下是一個真問題。
綜觀DefiLlama統計的鏈上TVL曲线，我們可以將2018.8~2021.11描述爲增量發展時期，將2021.12至今描述爲減量發展時期。
增量發展時期，鏈上TVL從7千美元增長至1749.1億美元，減量發展時期，鏈上TVL從1749.1億美元下降至421.2億美元。
造成鏈上TVL進入減量發展時期的主要原因有：
--美聯儲的史詩級貨幣緊縮周期。自2022.3以來，美聯儲只用了15個月就將聯邦基准利率0~0.25提升500個基點，同時美聯儲在加足馬力通過量化緊縮回收流動性縮表，在這種極端情況下，現在甚至出現了DeFi平台美元穩定幣借貸利率與美債收益率利率倒掛的奇觀，MakerDAO甚至通過RWA的形式投資美債以增強協議收入，這在DeFi增量發展時代完全無法想象。
--鏈上金融煉金術泡沫破裂。美聯儲激進的加息力度，致使創造TVL兩大利器的算法穩定幣、CeFi借貸的泡沫快速破裂 僅以算法穩定幣項目Luna、CeFi借貸項目Celsius爲例，它們兩家就合計輕易消滅了300億美元以上的鏈上TVL。
--美國三大加密友好銀行破產關閉。在23年3月的美國銀行危機中，美國三大加密友好銀行SilverGate、硅谷銀行、籤名銀行全部破產關閉，美國普通機構和散戶基本喪失入金通道 在蛋糕不斷縮小的減量發展時期，新的L2要想擴張TVL，就必須搶佔具有先發優勢的L2(Arbitrum、Optimism)和新公鏈(Aptos、SUI)的TVL份額 但新L2的數據顯然不是很理想，以下是最新的天王級L2和新公鏈的TVL數據：
--Arbitrum One TVL：20.8億美元
--Optimism TVL：7.71億美元
--ZkSync Era TVL：1.57億美元
--Starknet TVL：0.13億美元
--Aptos TVL：0.43億美元
--SUI TVL：0.12億美元
盡管與其他Newbie相比，ZkSync Era的表現還算可以，但它距離Arbitrum、Optimism的TVL規模仍然很遠。
而且進入6月以來，ZkSync Era的TVL增速明顯下滑，20天內TVL規模只增長10%。
此外ZkSync Era生態還存在三大問題：
--第一批生態項目的高Rug率
--原生資產缺乏多樣性，明星原生資產以MeMe幣爲主，且$CHEEMS一家獨大
--主流DeFi協議和主流交易平台至今未接入ZkSync Era
之所以出現這種情況，除了市場環境因素外，ZkSync Era主網上线時機不佳，選擇在了春季行情的末尾上线也是出現這種情況的一個重要原因。
破局的方法
面對當前的困局，ZkSync有兩大選擇方向：
--學習Aptos、Sui的犬儒現實主義路线，在熊市技術性躺平，暫時放棄TVL和UAW的增長目標
然後，把握一輪周期性行情中市場情緒高漲的時刻，快速完成發幣、空投、上幣流程，再設計一個高FDV、低MCap的通證經濟，與做市商、交易平台談好合作，將幣價維持在高位，最後夥同VC機構無限解鎖砸盤出貨
直到熬到牛市，再進行大力營銷，喫以太坊生態流動性溢出的紅利
--借鑑Arbitrum、Optimism的理想主義Build路线，在熊市中堅持Build生態，追求健康的TVL和UAW的增長
但這是一條難走的道路
但觀察ZkSync官推的信息流，ZkSync團隊更傾向於走這條道路，這值得加密社區爲他們點贊
作爲一個永遠熱淚盈眶的加密最大主義者，以下是我給他們的一些可操作建議：
--確立一個清晰而且具體的市場定位
Arbitrum的市場定位是鏈上衍生品交易鏈，它的核心產品是GMX以及一系列GMX樂高協議
Optimism的市場定位是To B的商務合作鏈，它的核心產品是一鍵發L2的OP Stack，鏈上生態項目也以主流DeFi協議爲主
它們的市場定位都是清晰而且具體的
就是剛剛官宣的Polygon 2.0，也有着清晰而且具體的市場定位：One L2 Rule Them All（L2 跨鏈互操作）
而ZkSync Era呢？在現在普通用戶們的心中，給ZkSync Era的市場定位，恐怕不是擼毛鏈就是MeMe鏈
ZkSync Era需要一個具體的市場定位，而不是抽象的宏大敘事。
--義無反顧地啓動1輪奧德賽活動
上周，ZkSync社區在流傳官方即將啓動奧德賽的消息，引起加密社區輿論的一些反感，這是因爲Linea的無限任務PUA使得大家對類似活動心存抵觸，ZkSync團隊隨後否認了這一消息的真實性。
但是復盤Arbitrum、Optimism的增長曲线，我們會發現奧德賽活動是它們TVL增長的關鍵驅動因子之一
這是因爲L2的鏈上生態的繁榮和自增長，需要鏈上TX和TVL突破某一閾值才可以
而奧德賽活動是實現快速突破這一閾值的便捷途徑
--向交易平台磕頭，打通加密經濟循環
在加密世界，雖然交易平台在食物鏈上高於公鏈，但公鏈團隊的調性要高於交易平台團隊，很多开發者們發自內心地鄙視投機者
但現在ZkSync團隊需要收斂高傲的心態，勇於向交易平台磕頭，該掏錢掏錢，該交換資源交換資源，爭取早日接入主流交易平台，實現ZkSync原生資產的上所CEX，制造財富效應
--千金市馬骨，推進开發者Grant計劃
除了TVL和UAW，L2成敗的另一個關鍵因素是开發者們。在這一點上Starknet就很聰明，在代幣尚不可以交易的當下，就已經將Token獎勵分配給生態項目的开發者們
在分配开發者獎勵Token的時候，應該秉持吞舟是漏的原則，寬標准激勵。要知道，2018年的波場就是憑借這一策略成功在熊市引入大量开發者，並一度力壓以太坊和EOS，成爲鏈上生態最活躍的公鏈
以上。
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